近期，京滬等地部分銀行上調存款利率，2年期、3年期、5年期的定期存款利率上浮近10%，主要涉及廣發、平安、光大等股份制銀行。
這些股份制銀行為何在此時上浮長期存款利率並且一步到位、上浮到頂？錢荒延續、商業銀行內部寸頭資金持續緊缺是主因。從6月20日爆發罕見錢荒後，至今上海銀行間拆借利率仍居高不下，一些股份制銀行7月以來也一直不惜血本從資金富裕的大行拆借資金。
是什麼導致銀行間“錢緊”如此頑固？筆者認為有兩方面原因：
其一是體制內傳統銀行執行現行利率已經沒有任何競爭力，導致銀行存款嚴重流失，從而造成資金緊缺。資金資本流向是由價格決定的，哪價格高就流向哪。當前，社會各種類各渠道的融資價格都遠遠高於基準利率。在這種情況下，真正將富餘資金存到銀行吃利息的客戶越來越少。央行最新公佈的數據顯示，7月份住戶存款減少3935億元，非金融企業存款減少5925億元，兩項合計減少9860億元。
其二是商業銀行盲目擴張信貸資產，盲目擴張表外業務，造成了資金持續緊缺。在錢荒沒有緩解的情況下，銀行貸款卻在快速擴張。央行最新公佈的數據顯示，7月人民幣貸款增加6999億元，同比多增1598億元。越是資金緊張，越是增加貸款，這是銀行極壞的經營之道。在貸款增加的同時，表外資產擴張迅速，特別是股份制銀行通過同業科目將大量資金包括短期拆借資金，借道信託受益權買入返售產品進入到地方融資平臺和房地產領域，並且這些項目資金期限都在一年以上，存在嚴重的期限錯配。這是導致其資金緊張的重要原因。
多家銀行上浮長期基準利率攬儲，折射出銀行業在籌措資金手段上已經山窮水盡，放寬存款利率上限管制也顯得越來越急迫，因為存款利率上限管制已經被理財產品繞開，實際上已形同虛設，且繼續進行管制將對傳統銀行的吸儲能力造成嚴重影響。
此外，監管部門對商業銀行不顧內部資金狀況盲目擴張信貸資產一定要有制裁措施。最好的做法是卡死其流動性，斷掉商業銀行長期依賴央行“注水”救助的後路，讓銀行自己解決其資金緊張問題。
□余豐慧（財經評論員）
