1/6創業板IPO被否 保薦人4硬傷有責任
保代整體素質及能力需提高
目前共有保薦機構74家，保薦人1804人，保代和准保代佔所有投行人士比例約為40%。保薦代表人在主機板的利用率為50%，創業板則為25%。而根據我國有關條例規定，一個IPO項目需要兩位保薦代表人簽字保薦，而在該項目上市之前，作為項目的保薦代表人不能參與其他項目。作為券商業“金領中的金領”，保代的高收入、高門檻更使其成為稀缺資源。
保薦代表人未勤勉盡責，使所保薦IPO企業上市審核遭遇“硬傷”。隨著眾多的公司倒在上市前的臨門一腳，保代的職業操守、整體素質及能力受到市場的質疑。本報金融機構中心統計數據顯示，2004年實施保薦制度以來，證監會對43名保代採取了監管處罰措施。而今年已有10名保代被處罰，超過去年全年的被處罰人數。其中，8名保代被出具警示函，2名保代被監管談話。
中國建銀投資證券有限責任公司保薦代表人冒友華、王韜，在保薦深圳市海普瑞藥業股份有限公司首次公開發行股票並上市項目中，對發行人取得美國食品與藥品管理局(FDA)認證等事項的盡職調查沒有勤勉盡責。中國證監會于2011年6月14日決定對冒友華、王韜予以警示。
海普瑞號稱肝素鈉原料藥全球龍頭，曾被譽為高成長的典範，受到市場追捧。發行價高達148元，上市後創出了188.88元的天價，如今複權後的股價腰斬，高成長的光環盡褪。
金信證券的兩名保代竟然擅自對招股意向書特別提示內容作出修改，更暴露出個別保代的誠信危機。金信證券于2003年11月20日推薦北京航太長峰股份有限公司增發項目，在辦理封卷手續前，其保薦代表人曾以避免內容重復為由口頭向發行監管部申請調整招股意向書中關於特別提示的披露內容。由於特別提示有提醒投資者特別注意風險的目的，發行監管部明確表示應嚴格按發審委意見進行落實，對已作出的特別提示內容不能進行調整。但是，在辦理封卷手續時，金信證券保薦代表人汪洋、沈堅未經發行監管部許可，擅自對招股意向書特別提示內容作出修改，刪除了有關重要內容。發行監管部特對金信證券保薦代表人汪洋、沈堅進行了談話提醒。
此外，東方證券的林霖、平安證券的王志妮則因為註冊登記申請文件存在虛假記載，不符合註冊登記要求，被證監會撤銷保代資格。
針對保代出現的問題，證監會開始重拳出擊。在今年4月中旬舉辦的2011年度首次保代培訓上，監管部門表示，今年重點加強的保薦監管措施除了新增問核程式外，還將注重發揮保薦代表人的作用，增強保薦人的責任意識，改事後問責為過程監管。
業內人士指出，從對違規保代的處罰程度上看明顯偏輕，難以遏制其為利益驅動而鋌而走險的行為。對於保薦代表人在新股發行過程中的違法違規行為，一旦證據確鑿，應該取消其保薦代表人資格，乃至市場禁入，情節嚴重的移送司法處理。
二次上會通過公司一覽上市公司 保薦機構
天璣科技 安信證券
福星曉程 中德證券
冠昊生物 申銀萬國
金仕達衛寧軟體 招商證券
開能環保設備 長江證券
深圳海聯訊 平安證券
和佳醫療 新時代證券
賽輪股份 西南證券
恒大高新 國信證券
2011年以來首次上會被否公司一覽擬上市公司 保薦機構 保薦代表人 被否時間
四川創意資訊技術股份有限公司 德邦證券 吳淩東 欒志鋼 2011年3月9日
昆山華恒焊接股份有限公司 建銀投資 孔玉飛 李光增 2011年4月11日
丹東欣泰電氣股份有限公司 華泰聯合 鄭守林 梁燕華 2011年3月30日
南京寶色股份有限公司 光大證券 稅昊峰 伍仁瓞 2011年3月30日
深圳神舟電腦股份有限公司 海通證券 陳鴻傑 劉海燕 2011年3月30日
廣東益多利生物科技股份有限公司 安信證券 範文明 王時中 2011年4月27日
盛瑞傳動股份有限公司 國信證券 周服山 趙勇 2011年5月13日
北京朝歌數位科技股份有限公司 海通證券 王璟 王新 2011年7月8日
江西西林科股份有限公司 招商證券 鄭勇 涂軍濤 2011年7月29日
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