利率市場化是一個國家金融市場和商業銀行成熟的標誌，是我國金融改革的重要內容，也是改革的必然趨勢。商業銀行需做好準備，緊跟利率市場化發展的步伐

　　央行日前發佈的《2012年第二季度中國貨幣政策執行報告》提出，加快培育市場基準利率體系，提高中央銀行市場利率調控水準，引導金融機構增強風險定價能力，用好利率浮動定價權合理定價。這一表述，再次重申了央行推進利率市場化的態度和方向。

　　利率市場化是我國金融改革的重要內容，也是改革的必然趨勢。1996年以來，央行一方面不斷放鬆利率管制，另一方面著力完善市場化利率定價機制，擴大市場化利率覆蓋範圍。通過漸進式的改革，貨幣市場和債券市場已經實現利率市場化，貸款利率上限和存款利率下限已經放開，央行利率調控能力不斷增強，為進一步推進利率市場化改革打下了良好基礎。

　　今年6月8日和7月6日，央行兩次下調金融機構人民幣存貸款基準利率，同時還調整了存貸款利率浮動區間，從近期市場情況來看，擴大利率浮動區間對商業銀行的影響已逐步顯現。

　　從存款定價情況來看，6月8日利率政策調整後，銀行業機構的存款掛牌利率經過初步定價、逐步調整，最後趨於穩定，銀行間存款掛牌利率初步形成了分層有序的定價格局，即大型商業銀行短期存款利率普遍上浮，中型商業銀行短期存款利率上浮到頂，大部分地方法人銀行等小型金融機構的全部期限檔次存款掛牌利率均為基準利率1.1倍。定價策略的變化，反映了各行存款期限、客戶結構的特點，將對盈利能力產生不同程度的影響。

　　央行數據顯示，隨著貸款基準利率及其浮動區間的調整，6月份金融機構對非金融企業及其他部門新發放的貸款加權平均利率為7.06%，明顯低於3月份的7.61%。吸納存款的成本不斷增加，而貸款收益卻在下降，凈利差減少將成為銀行業不得不面對的現實。

　　利率市場化是一個國家金融市場和商業銀行成熟的標誌，商業銀行需做好準備，緊跟利率市場化發展的步伐。當前，各行要根據貸款利率調整後出現的浮動區間，認真測算其貸款利率的盈虧平衡點，合理確定自身貸款定價策略，並以此進一步完善內部管理制度，建立健全統一管理、分級授權的利率定價機制。

　　具體而言，在存款業務方面需要加快產品創新步伐，進一步盤活存款市場。一方面，要做好存款市場的拓展，爭取市場份額，調整存款結構；另一方面，還需創新推出理財產品、代理基金、貴金屬等業務，應對存款利率的浮動性。

　　在貸款業務方面需要實行靈活的信貸政策，根據不同客戶對象浮動利率，既要根據市場條件、行業政策等宏觀形勢主動調整利率水準，又要仔細審查客戶的信用水準、發展潛力、綜合實力等因素，實行多層次結構的信貸利率，還要對異地機構結合當地實際情況，實行靈活的利率浮動政策。

　　此外，還需加強利率管理人才培養，加強利率定價問題研究。隨著中間業務的開發和信貸精細化管理的推進，商業銀行需要加強利率管理人才的引進和培養，逐步提升利率風險定價的能力。記者王信川