前不久，一些國家相繼出現銀行體系風險問題，有人據此認為，部分新興經濟體在前幾年寬鬆經濟政策的刺激下信貸急劇膨脹，而今隨著經濟增速明顯放緩，銀行業的系統性風險也逐步暴露出來。

　　面對複雜嚴峻的經濟環境，我國經濟運作趨穩，但房地產、地方融資平臺、小微企業等領域潛在的金融風險也引發了一些人的擔憂。中國銀監會日前公佈的數據也顯示，今年三季度末商業銀行不良貸款餘額為4788億元，連續4個季度反彈，不良貸款率升至0.95%，而今年前兩個季度均為0.94%。

　　在銀行業不良貸款餘額和不良貸款率出現“雙升”的背後，潛藏的系統性風險究竟有多大？銀行體系整體抗風險能力怎樣？

　　應當看到，雖然當前銀行業不良貸款餘額和不良貸款率出現“雙升”，但總體不良貸款水準較低，銀行信貸投放比較分散，沒有過多地集中在某一類高風險貸款上。同時，貸款保障比較充分，大部分貸款是有抵押、質押保證的，第二還款來源也比較充裕，並有充足的剩餘撥備。因此，不應高估銀行體系風險。

　　中國銀監會的統計數據也印證了這一點。三季度商業銀行資本充足率為13.03%，高於二季度末的12.91%；核心資本充足率10.58%，高於二季末的10.41%。

　　未來，銀行不良資產的變化趨勢將較為溫和、可控，即使不良貸款餘額繼續有所上升，不良貸款率也不會出現明顯提高，經濟減速引發系統性風險的可能性不大。

　　從經濟運作大勢來看，2012年我國經濟增長僅會小幅下降，不會出現“硬著陸”，且四季度穩步回升的態勢已漸明顯，銀行體系資產品質應當不會出現週期性風險。

　　從房地產貸款的資產品質來看，數據顯示，截至今年三季度末，銀行體系的房地產貸款共11.7萬億元，約佔全部銀行貸款的19.1%，其中住房貸款約7.9萬億元，房地產開發貸款3.8萬億元。從實際運作狀況來看，我國銀行體系住房貸款的違約率很低，這部分風險敞口規模相對較小。從房地產開發商的資金結構來看，樓市調控的結果使得房地產開發商更多地依靠自有資金和預售收入，銀行貸款的作用在逐步下降，銀行體系在這方面的風險敞口仍整體可控。

　　從地方政府融資平臺貸款的資產品質來看，一方面我國總體政府債務水準為GDP的38%左右，遠遠低於國際上通行的債務警戒線水準；另一方面，2012年平臺貸款已經進入實際化解風險階段，地方政府自行發債開閘，也有利於解決地方融資平臺貸款的流動性問題。因此，我們有理由對此保持樂觀。

　　此外，在對“影子銀行”的風險防範上，監管層一直非常關注。由於我國“影子銀行”實際上主要還是涉及一些傳統的金融業務，絕大多數並未游離于監管範圍之外。同時，中國銀監會日前也強調，將立足於我國銀行業的實際情況，對“影子銀行”的內涵、功能、規模、結構、風險等方面加強研究，加強對“影子銀行”的杠桿率、並表風險等的監管，完善行業規則，打擊不法行為。同時，還要促進銀行改革創新，提供更好的和更安全的金融服務。

　　有監管、有改革、有創新，監管層通過引導商業銀行進一步改善風險管理，加強不良貸款監測和壞賬處理，及時暴露和處置風險資產，一定能夠實現銀行體系風險總體可控。