“一半是火焰，另一半還是火焰。”
今年以來券商融資正如火焰般熾熱，已上市券商紛紛發行公司債、短融券、定向增發實施再融資，未上市券商陸續加入IPO排隊陣營，與此同時，更多的券商正在加快上市的步伐。
據證監會披露的IPO企業基本資訊情況表顯示，目前正在排隊的擬上市券商共有6家，分別為：國信證券、東方證券、第一創業證券、中原證券、東興證券、浙商證券。本報記者選取了近三年上市的山西證券等5家券商，按其首發募資總額165.88億元計算，平均募資額為35億元。也就是說，若正在排隊的6家券商成功上市，募資額或超過200億元。
據悉，首批被抽中的30家企業現場核查工作已經結束，按計劃第二批現場核查企業的名單于6月7日抽取。鋻於IPO重啟仍無時間表，這6家券商能否在年內上市仍存疑。
6家擬上市券商
募資額或超200億元
目前正在排隊的擬上市券商共有6家，分別為：國信證券、東方證券、第一創業證券、中原證券、東興證券、浙商證券。
本報記者選取2010年上市的興業證券、山西證券，2011年上市的方正證券、東吳證券，2012年上市的西部證券，以其募資額簡單測算這6家衝刺IPO券商的募資額。以上5家券商首發募資額分別為26.3億元、31.18億元、58.5億元、32.5億元、17.4億元，合計募資總額為165.88億元，平均募資額為35億元，由此測算，6家擬上市券商融資額或會超200億元。
“由於整個IPO在審企業的核查工作要到6月底才能完成，因此IPO何時開啟仍沒有明確的時間表。即使IPO開閘，其發行審核節奏仍然不得而知，離年底只有半年多的時間，今年700多家排隊企業到底能有多少家上市仍無法推斷。”一家券商投行人士表示。
6家擬IPO券商基本資訊顯示，東方證券、浙商證券、中原證券、東興證券4家券商選擇在上交所上市，其保薦機構分別為：光大證券、瑞銀證券、齊魯證券、瑞銀證券。國信證券、第一創業證券兩家深圳券商擬登陸深交所，保薦機構分別為廣發證券，招商證券和一創摩根。
從審核進度看，東方證券、國信證券、東興證券處於落實反饋意見階段，第一創業證券、中原證券、浙商證券處於初審中。
東方證券
募資額約40億元至50億元
東方證券與國信證券在6家排隊券商中實力最強，被認為最有可能率先上市。
東方證券可以說是不走運的一家券商，2006年和2009年兩次上市未果，而在證監會的核查風暴中，東方證券又被抽中“首批30家IPO在審企業財務專項核查企業抽查名單”。據接近東方證券的人士透露，東方證券IPO擬募集金額約為40億元至50億元。國信證券去年2月1日就加入到IPO排隊大軍中，在證監會重拳打擊欺詐上市的背景下，目前其保薦的隆基股份備受市場質疑。
據同花順數據統計，在上述6家券商中，2012年歸屬於母公司所有者的凈利潤最高的為國信證券，實現凈利潤18.48億元，東方證券為7.1億元、東興證券為5.13億元，浙商證券最低，為1.69億元。與2011年凈利潤相比，中原證券、東興證券、第一創業、國信證券均有不同幅度的增長。其中，中原證券同比增近一倍（2011年凈利潤為9270萬元），2011年第一創業證券、國信證券、東興證券實現凈利潤分別為1.82億元、18.22億元、4.41億元。東方證券和浙商證券下滑幅度較大，同比分別下滑25.2%和43.7%。浙商證券成立於2002年5月9日，2012年9月12日整體變更為股份公司。截至2012年9月底，公司在全國範圍內設有64家證券營業部。據中國證券業協會統計，去年前三季度，浙商證券的受託客戶資產管理業務凈收入為3847.35萬元，排名第14位，成為券商資管業務中的“黑馬”。
中國東方資產管理公司旗下的東興證券成立於2008年5月，前身是因陷入鉅額財務黑洞而被託管的閩發證券。東興證券去年5月18日現身IPO在審企業名單中，距其成立剛度過了三個完整會計年度。東興證券2011年、2010年、2009年歸屬母公司所有者的凈利潤分別為4.41億元、4.90億元、5.06億元。
截至2011年底，國信證券、東方證券、東興證券、浙商證券、中原證券、第一創業證券的凈資本分別為117.82億元、88.79億元、45.85億元、35.37億元、27.59億元、22.93億元。目前，券商之間的競爭進入高潮，創新業務的開展需要雄厚的凈資本做後盾，因此券商再融資的衝動愈發強烈。在募集資金的投向上，券商明確表示以補充資本金為主，同時也包括設立各類子公司、發展創新類業務等。
