德意志銀行涉嫌隱瞞重大違規交易
據國外媒體報道，在2009年秋天，德意志銀行(D BK )秘密解雇了駐倫敦的一名頂級衍生品交易員，原因是經該行內部交易員檢舉，該行管理的一項價值數十億美元的高風險信用違約掉期(C D S)資產組合中存在“重大的交易反常現象”。但經過該行非公開的“低調”處理，此事未有效披露給投資者或監管方。
“在經過一輪快速的內部調查後，該銀行發現了交易員亞歷克斯-伯南德個人經紀賬戶上的不當交易，於是伯南德被解雇。”路透社已經查閱了相關調查文件，也採訪了知情人士後報道稱，“這些文件揭示了《公眾公司會計改革和投資者保護法案》(薩班斯法案)中的告密者行動，涉及到德意志銀行紐約僱員在2010年5月檢舉揭發德意志銀行的‘不當操作’。”這項調查是在當時德意志銀行駐紐約的交易員馬修-辛普森(M atthew Sim pson)作出投訴後展開的。
今年1月份，德意志銀行內部平息了這個告密者案例，條件是同意付給交易員辛普森90萬美元的報酬，並提拔他為董事總經理，不過他在今年4月自動離職。這是2010年最大的一宗薩班斯法案告密者案例。路透社說，辛普森曾聲稱，在他向銀行檢查部門舉報了不當交易之後受到上級的報復。他向美國勞工部反映此問題，美國勞工部今年2月結束了對此事的調查，但並無結論。
調查文件還表明，美國證券交易委員會(SEC)已經在去年啟動了一項質詢程式，對伯南德管理的衍生品資產組合中某些資產相關的一項指證展開了調查。指證稱，伯南德管理的資產可能被不正確地估值，目的在於隱瞞交易損失。德意志銀行發言人裏尼-卡拉布羅(R eneeC alabro)拒絕就伯南德被解雇的消息置評，但她表示，有關該行部分衍生品資產被不正確地估值，以及該行曾對此事進行調查的消息是“完全沒有事實根據的”。
證券交易委員會發言人拒絕就此消息置評，目前在法國定居的伯南德也拒絕置評。伯南德在自己的個人資料中稱，他是一名“獨立的慈善事業專業人士”。
此前，SE C的調查及伯南德被解雇一事從未被媒體曝光過。原因是，德意志銀行此間正在大量削減伯南德曾負責的衍生品交易的比例。本月初，該行在一封投資者演示中報告，銀行剝離“高危”信用相關組合比計劃中要提前。該行2008年年末時宣佈了剝離“高風險”衍生品資產的計劃。
另外，德意志銀行涉嫌衍生品違規交易的事件也正在韓國上演。據韓國聯合通訊社日前報道，韓國中央地區法庭已經接受了韓國檢察官的要求，將暫時扣押德意志銀行旗下韓國部門價值448億韓元(約合4100萬美元)的資產。
而且韓國檢察官正在對一項指控進行調查，內容是德意志銀行職員曾在去年11月11日韓國基準股指K ospi Index的大幅下跌中牟取不公平利潤。韓國金融監管機構此前表示，德意志銀行的職員共謀操縱市場，並已經從今年4月份開始禁止該行通過自身賬戶來進行股票和衍生品交易，這一禁止令將維持6個月時間。隨後，本案被移交給韓國檢察官處理。
信用違約掉期是由信用卡貸款所衍生出來的一種金融衍生產品，可以被看作是一種金融資產的違約保險，債權人通過這種合同將債務風險出售，合同價格就是保費。購買信用違約保險的一方被稱為買家，承擔風險的一方被稱為賣家。雙方約定如果金融資產沒有出現違約情況，則買家向賣家定期支付“保險費”，而一旦發生違約，則賣方承擔買方的資產損失。在信用違約掉期中，1個基點的價格相當於每年1000美元，可保護1000萬美元的債券在五年時間裏免於違約。(記者 閆磊）
