據統計，歐洲銀行業明年將面臨高達8000億美元的到期債務，如果這些銀行不能通過發債或者獲得新存款來完成融資，就意味著其必須削減放貸，以此滿足最基本的資本充足需求。這種情況讓監管機構、政策制定者以及投資者感到非常擔心。一些官員已經在呼籲歐洲各國政府應聯合起來為銀行新發長期債券進行擔保，但主要歐元區成員國的高級財政官員均表示拒絕考慮這一提議。
伴隨債務危機陰霾從最初的“歐豬五國”逐漸向西班牙、義大利這樣的歐元區核心國家蔓延，人們對於歐盟當局解決歐債危機的能力也愈發失望。市場信心頻遭打壓的一個直接後果就是歐洲銀行體系日益呈現出信貸緊張的局面，而這反過來又給已然前景堪憂的歐洲經濟帶來更大不確定性。當地時間本週二，歐洲央行公佈的最新數據顯示，截至當日的一週內，歐洲各大銀行向歐央行申請獲得的緊急資金規模迅速擴大，不僅刷新了上月剛剛創下的年度紀錄，更一舉突破2009年4月以來最高紀錄，表明歐洲銀行業通過公開市場以合理收益率籌措資金的能力正在迅速削減。
中國社科院歐洲所經濟研究室副主任熊厚本月23日在接受本報記者採訪時表示，歐洲銀行業正在承受的融資壓力與減記希臘主權債券帶來的實質資產縮水有關，但相比之下更主要的原因還在於市場信心缺失以及當局應對不力帶來的投機空間。“經歷了近三年的去杠桿化以及補充資本努力，歐洲銀行業目前的實際資產品質已經大大提升，出現資不抵債的風險較之三年前也已大大降低。從這個角度來看，眼下的融資困境尚不足以引發恐慌。”他說。“但是，信貸緊張的好轉在很大程度上取決於市場信心走向，這一方面要看西班牙、義大利等重債國家緊縮措施效應如何；另一方面則要看歐洲經濟能否在明年觸底並顯現上升苗頭。”
最近幾個月，由於擔心歐洲銀行業因持有大量歐洲政府債券而面臨資不抵債風險，許多投資者以及企業和個人儲戶紛紛選擇從這些銀行轉出資金，曾經是歐洲銀行業最主要海外融資來源的美國貨幣市場基金更是大幅削減面向這些銀行的貸款，迫使後者紛紛轉向歐洲央行求助。根據歐央行發佈的最新數據，截至本月22日的一週內，歐元區總計有178家商業銀行從該行申請獲得了總額達2470億歐元的緊急貸款，較此前一週的161家銀行貸款2300億歐元大幅上升，更一舉創出兩年半新高。
毋庸置疑，近期包括西班牙和義大利在內的歐元區核心國家頻頻亮起紅燈是打擊市場信心的最主要因素。22日，西班牙3個月期國債收益率升至5.11%，較1個月前的2.29%高出1倍多；6個月期國債收益率則達到5.23%，亦大幅高出10月份的3.3%。與此同時，因外國投資者大規模撤資，義大利10年期國債收益率繼短暫回調後再次上升至接近6.8%的水準。更多歐洲國家的主權信用開始遭到質疑，令投資者對於歐債危機的走向產生更大恐懼。分析人士認為，商業銀行日常運營對央行的融資依賴以及西班牙和義大利等國不斷加碼的借貸負擔加大了一些歐元區國家出現違約破產的風險，同時人們也擔心西班牙、義大利等規模遠大於希臘的國家可能最終也需要尋求援救，甚至被迫離開歐元區。
大環境的惡劣給歐洲銀行業帶來了巨大衝擊，最近幾個月企業及個人儲戶已總計從西、意等國撤資數十億歐元。西班牙央行提供的數據顯示，第三季度該國銀行業整體存款基數下降了480億歐元，降幅達2%。在西班牙規模最大的6家銀行中，第三季度有5家銀行存款規模下降，而義大利規模最大的6家銀行也都報告出現類似存款縮水的情況，其中一些銀行公司及其他機構客戶存款縮水幅度甚至超過10%。
批發融資的迅速縮水使得歐洲各大銀行更加看重相對穩定且融資成本較低的零售存款，也因此引發了各大銀行的吸儲之爭。據外電資料顯示，目前西班牙、葡萄牙和義大利等國銀行都在全力留存現有客戶，並通過提供更高存款利率來爭取新客戶，這反過來又使得銀行自身融資變得更加昂貴。義大利央行發佈的數據顯示，該國過去一年來的平均銀行存款利率一直在上升，9月份已經達到2.6%，幾乎是年初時的兩倍。這種吸儲之爭已經引發相關監管機構的擔心，其中葡萄牙央行已對商業銀行的最高存款利率作出限制，西班牙央行也在今年夏天頒布法律，懲罰那些以高於規定門檻的利率吸引儲戶的銀行。
熊厚認為，由於歐央行的緊急貸款措施允許各大銀行以手中持有的政府債券和其他資產作為抵押來緩解流動性緊張，加之歐洲銀行業整體存款基數高達數千億歐元，短期內這種信貸緊張的局面尚不會威脅到整個銀行體系的安危，對實體經濟的影響也相對有限。但是，如果這種狀況遲遲無法改善甚至進一步惡化，那麼就需要引起警惕。據統計，歐洲銀行業明年將面臨高達8000億美元的到期債務，如果這些銀行不能通過發債或者獲得新存款來完成融資，就意味著其必須削減放貸，以此滿足最基本的資本充足需求。這種情況讓監管機構、政策制定者以及投資者感到非常擔心。一些官員已經在呼籲歐洲各國政府應聯合起來為銀行新發長期債券進行擔保，但據熟悉內情的人士透露，主要歐元區成員國的高級財政官員在最近幾輪歐元區財長會議上均表示拒絕考慮這一提議。
