美國聯邦儲備委員會主席伯南克9日晚間發表的書面演講中透露，美聯儲和其他監管機構正著手聯合製定更嚴厲的銀行業從業標準，保險公司等大型機構也將被納入其中。他還呼籲對貨幣市場共同基金、“影子銀行”嚴加監管，隨著針對銀行業的“沃爾克規則”將於7月21日生效，美國銀行業將面臨監管升級的壓力。

　　監管方向劍有所指

　　伯南克9日是在佐治亞州斯通山出席由亞特蘭大聯邦儲備銀行舉辦的會議上發表演講的。他說，美聯儲和其他監管機構正著手聯合製定更嚴厲的行業標準，範圍不僅針對大銀行，還有類似保險公司等大型機構，目的是為了更好把控金融系統中的風險。

　　在當天講話中，伯南克還說可能需要採取更多監管行動來保障貨幣市場共同基金行業的安全運作。伯南克的此番講話表達了他對此前其他官員的類似觀點的支援，這些官員都希望加強對這一市場規模2.7萬億美元行業的監管力度，

　　伯南克稱，即使在新規定已經實施的情況下，貨幣市場共同基金業仍可能受到擾亂市場的恐慌情緒的衝擊。他表示，由固定資產凈值、風險極度厭惡型投資者和缺乏明確虧損承受能力共同引發的市場恐慌仍是一個令人擔心的問題。

　　伯南克在演講中表示，採取額外措施增加貨幣市場基金的抗壓性對整個金融的穩定至關重要，需要認真考慮。

　　伯南克並未指明要採取哪些步驟來增加貨幣市場基金的穩定度，僅表示可以參考美國證券管理委員會(SEC)的提議。SEC建議要求企業維持資本緩衝，或是以旗下資產的市值贖回股票，而非固定的1美元。

　　伯南克在演講中呼籲，金融商品創新活動必須受到嚴密監控，而三方回購市場(tri-partyrepom arket)的日間信用活動(intradaycredit)也要進行抑制。伯南克希望三方回購市場的投資人不要進行日間信用活動；雖然市場已有些進展，但券商與結算銀行仍尚未完全實行這個建議。

　　據《華爾街日報》報道，伯南克此次講話的另一重點是加強對金融系統不為人知的影子銀行體系的監管。他還呼籲加強對“影子銀行”的監管，伯南克表示，影子銀行系統中的恐慌和其他壓力會波及傳統銀行業，因此決策者必須找到降低此類風險的辦法。“所謂的影子銀行會讓金融體系與整體經濟承受額外衝擊，這是我從金融危機學到的重要教訓。”

　　實時監管 風險可控

　　伯南克同時指出，距離金融危機最黑暗的時期已過了大約三年半的時間，但美國經濟要從衝擊中完全振作起來卻還有很長一段路要走。

　　為體現銀行當下最新的健康狀態，伯南克還闡述了近期對銀行業監控的成果：壓力測試成績良好，在歐洲風險敞口可控。美聯儲3月份公佈新一輪銀行壓力測試的結果，在19家有系統重要性的大銀行中，15家通過，4家不及格。備受關注的美國銀行業資產是否會被歐債危機嚴重拖累問題上，伯南克稱，美聯儲正持續監控美國銀行業直接或間接持有的歐洲金融資產，注意到美國的銀行正在有序處理中。

　　他指出，2010年出臺的《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》實施後將產生不可避免的轉移效應，“銀行系統運作將由被嚴加監管的高風險業務轉向監管偏弱的領域，該法案的各項措施將逐步落實。”

　　法案中具有爭議的一部分是將於7月21日生效的“沃爾克規則”，規定禁止銀行進行自營交易，並嚴格限制它們投資對沖和私募股權基金。

　　美聯儲理事塔魯洛日前表示，即便金融監管者不能按時為銀行業者制定出“沃爾克規則”的具體操作方案，他們也將為後者提供一些指引。

　　銀行業根源性問題待解

　　美聯儲之所以在復蘇路上加大對銀行業的監管，一方面是金融危機令擔憂情緒未消，另一方面則是切實存在著不確定性的風險、美國銀行業的問題根源還未解決。

　　分析人士認為，未來美國銀行業仍面臨行業內外三重威脅。首先，問題銀行仍是“定時炸彈”。美國聯邦儲蓄保險公司代理主席馬丁·格倫伯格表示，問題銀行數量依然較多。目前，美國問題銀行達813家，2012年前兩個月已有11家銀行倒閉，而在金融危機之前的2003年到2007年，每年倒閉的銀行不超過5家。

　　其次，美國銀行業“大而不倒”的情況並未徹底改變。截至去年底，美國資產在1000億美元以上的銀行共有19家，佔銀行總數的0.3%，但資產總額高達7.2萬億美元，佔銀行資產總額的60%。

　　再次，歐洲主權債務危機久拖不決增加了美國銀行業的運營成本。據統計，包括摩根大通和高盛在內的美國五大銀行對義大利、西班牙、葡萄牙、愛爾蘭和希臘五國的風險敞口超過800億美元。為對衝這部分風險，五大銀行需要耗費不少資金購買信用違約掉期等保險產品。例如，花旗銀行對歐洲五國的風險敞口有202億美元，為此購買了96億美元保險產品，並預備了42億美元準備金。