去年溫州爆發民間借貸危機前，包括溫州在內的多個地方，民間借貸市場到處是一派“繁榮”的瘋狂現象，民間利率也不斷攀升。而今年以來情況逆轉，民間借貸市場明顯降溫，危機帶來的“後遺症”正在加速發酵。
民間借貸市場“退燒”
有跡象表明，曾一度“火熱”的民間借貸市場正在逐漸降溫。
在最具代表性的浙江溫州，有兩組數據可以證明這一趨勢：溫州銀監局5月份的抽樣調查數據顯示，溫州民間借貸規模相比去年8月份縮水30%左右，其中個人借給個人及個人借給企業的融資規模縮水均在50%以上；此外，央行溫州市中心支行的數據顯示，今年二季度溫州民間借貸綜合利率為21.21%，比去年同期下降3.27個百分點，比一季度下降0.96個百分點。
可以看出，在民間融資活躍的溫州，無論是借貸量還是借貸利率都呈下滑趨勢，而廣州、鄂爾多斯等地也同樣如此。
廣州民間金融街14日公佈的數據顯示，廣州小額貸款市場平均利率的一年期和三月期利率均有較大幅度的下滑。
“總體上利率是下滑了，一方面是因為現在借款都要求提供抵押，那有抵押的利息肯定就相對要低。另外，經濟不景氣，整個市場也比較疲軟。”溫州中小企業發展促進會會長周德文指出。
據中金公司首席經濟學家彭文生分析，民間借貸此前快速擴張，部分原因與房地產泡沫、投機以及不合理的逐利有關，而這些是不可持續的。民間借貸的參與者對經濟環境的變化比較敏感，其行為有一定的羊群效應，在擴張和冷卻兩方面都容易走極端。
信用體系墜入“冰河期”
“溫州擔保業現在很萎縮，這幾個月基本上沒什麼業務可以做，壓力比較大。”溫州方興擔保公司董事長方培林坦言，經過去年的借貸危機，溫州的民間金融信用被嚴重破壞，短期難以恢復。
業內人士認為，這與去年以來溫州民間借貸市場案件頻發有關，這也可能是促成溫州民間借貸價格從高位下降的一個原因。
“去年以來的信用危機到現在還沒有消散，有錢也不敢借出去。而另一方面，實體經濟依然處於危機之中，企業日子非常難過，要取得貸款也越來越難。”周德文告訴記者。
華創證券宏觀研究員華中煒也在研究報告中指出，由於避險情緒強，現在溫州無論是擔保公司、小額貸款公司、個人還是商業銀行的放貸意願都有明顯弱化，根本原因是信心的缺失。
2011年9月以來，受歐債危機等外部環境以及民間借貸危機影響，溫州地區部分中小企出現資金鏈斷裂現象。來自浙江省人大財經委的調研數據：2012年上半年，溫州市60.43%的規模以上工業企業出現減產停產，目前已停產企業有140家。
一家銀行的中期業績報告為此提供了佐證。平安銀行剛剛公佈的2012年中報顯示，截至報告期末，其不良貸款餘額為49.71億元，不良率0.73%，較年初上升0.2個百分點。其中銀行不良貸款主要集中在製造業和商業，從區域看，2012年新增不良貸款主要集中在溫州。
方培林則表示，現在銀行渠道的信貸也在大幅縮減。“房地產價格下行也讓企業的抵押物貶值，而在溫州，現在企業向銀行貸款幾乎都要求全額抵押，房地產不景氣，銀行也開始減少對企業的貸款額度。”
數據顯示，溫州銀行業的不良率從2011年8月底的0.36%，已經上升到今年5月末的2.43%，這促使銀行體系更加保持審慎的信貸投放態度。
警惕借貸風險大規模再現
業內人士認為，由於經濟減速、外貿需求不足和去年民間借貸危機“後遺症”等三重因素疊加，溫州經濟受到的打擊嚴重，短期難以恢複元氣。
國務院發展研究中心金融研究所副所長巴曙松近期也撰文指出，溫州當前多渠道同時去杠桿的疊加，可能導致溫州目前的借貸問題進一步延展，9月份前後借貸壓力可能會開始新一輪集中釋放。因為去年9月前後的貸款多以一年期為主，這將迎來又一個債務償還高峰，屆時民間融資成本可能會再度上升。
華中煒認為，溫州金融問題的解決既需要時間上信心的恢復，這個可能要花費3—5年時間，因為溫州金融問題的最大衝擊是對溫州人商業信譽的衝擊。
周德文呼籲，政府要切實為企業減負，要做到“三減”：減稅、減費、減息。同時，中小企業要從根本上擺脫困境，也必須積極主動去應對，把轉型升級的願望付諸具體行動。
據新華社
動作一
溫州出手“1＋X”招數
出現“低開平進”現象
日前，溫州扶持非公企業的標誌性金融服務平臺“金融廣場”投入運作。這個立足於為非公企業融資需求提供“一站式”服務的平臺，引入了專業化投融資金融機構和一批服務機構，以緩解中小企業投融資難。這也是今年以來溫州扶持非公企業出臺“1＋X”重要舉措之一。
溫州外貿工業品公司是一家綜合性的外貿企業，2011年出口1.87億美元，同比增長16%。然而，今年以來，公司負責人鄭堅偉坐不住了。“出口同比下滑厲害，3月份下滑10%，4月份下滑12%左右。”鄭堅偉說，除了主要出口市場歐洲經濟疲軟外，運輸、原料等各類成本提高導致出口競爭力減弱，也是個重要原因。而且，隨著國際金融形勢的惡化，企業出口風險也在加大，拖欠款增加。“算下來每個月逾期未收賬款約500萬至600萬美元。”
此非個案。上半年溫州全市出口增速同比回落近29個百分點，是除金融危機之外近十年同期最低點。溫州市服裝商會、市合成革商會等都用“低開平進”“裹足難行”等字眼來描述今年以來的運作狀況。
今年4月，溫州市委、市政府借國務院批准實施金融綜合改革的東風，系統推出振興實體經濟“1＋X”組合政策。“1”為總綱，即《關於加快產業轉型升級，促進實體經濟持續健康較快發展的意見》，主要內容以提升企業“畝均效益”為目標，建立“畝產論英雄”等機制。“X”是《關於進一步加大全市工業投資力度的實施意見》等19個配套文件，分別從扶持小微企業發展、擴大實體經濟投資、強化要素保障、優化發展環境等方面出臺具體扶持政策。
曙光乍現，士氣重振
受惠于溫州市工商局的扶持非公企業新政，5月10日，溫州首家註冊資本“零首付”企業——溫州佳爾威服飾有限公司開業；得益於溫州金融改革措施，5月17日，溫州簽出中期票據融資“第一單”，工投集團開闢15億元直接融資渠道；受益於“1＋X”組合政策，7月中旬，溫州首家中小企業私募債——江南閥門有限公司中小企業私募債成功發行，所募資金到位。
政府一連串振興實體經濟的組合拳，效果開始顯現。上半年全市生產總值同比增長5%，規模以上工業增加值374億元，增長2%，限額以上固定資產投資793億元，增長34.6%。作為溫州經濟主體的外貿出口也開始逆勢回升，上半年，一度“冰封”的打火機出口額達4232.3萬美元，同比增長24.8%。 據新華社
動作二
小微企業“同舟計劃”開始運作
□通訊員 王榮
早報訊 日前，溫州市區的企業主劉先生來到溫州民間借貸登記服務中心，找到入駐該中心的一家融資仲介機構，通過將房產的剩餘價值抵押以及汽車抵押，再經過資金配對，獲得了一個出資方90萬元的資金，順利填補了企業資金缺口。
房價下行，
部分企業貸款額縮水
據了解，這是融資仲介機構從本月起針對溫州市小微企業啟動的一項“同舟計劃”，通過啟動應急轉貸資金、二次順位抵押等舉措，與溫州小微企業同舟共濟解決融資難題。
今年以來，部分企業仍面臨還貸資金有困難、貸款額度縮減、抵押物不足等問題。之前，劉先生在銀行的一筆300萬元貸款近日即將到期，今年以來房價下行，直接導致了他抵押的房產價值出現縮水，評估值從450萬元一下降到了300萬元，向銀行申請續貸時，銀行明確表示只能續貸210萬元，這讓劉先生十分苦惱。這就意味著他手上能運作的資金一下出現90萬元的缺口。於是，他找到了溫州民間借貸登記服務中心。
“我們最近有很多像劉先生這樣的客戶，由於溫州房價下行造成客戶貸款額度縮減。”溫州速貸邦負責人葉振透露，眼下不少小微企業面臨四大難題：一是由於流動資金不足造成的還貸壓力；二是抵押物價值下降造成的銀行貸款額度縮減；三是小微企業因信用受損造成的銀行停貸；四是小微企業貸款抵押物單一，急需拓展抵押物範圍。
“房車配對”等新模式出現
據了解，“小微企業同舟計劃”是針對企業以上困難開展的業務，其中包括“房車配對”融資組合新模式。對於像劉先生這樣由於抵押物評估價值下降造成的銀行額度縮減難題，融資仲介機構開出“房貸二抵以及汽車動產抵押配對融資”新模式，房貸二次順位抵押價值最高可達抵押物的8.5折，汽車動產抵押最高可達市場估價的7折。以市值100萬元的一套房子為例，如果銀行能夠貸款70萬元，那麼客戶可以將房產剩餘價值進行二次順位抵押，通過融資仲介機構資金配對，再次融資15萬元，整個資金配對流程一般情況下2至3天就能完成，可有效化解小微企業資金籌措難題。
此外，部分小微企業所處的行業整體經濟收益下滑，或出現自身經營狀況下降，甚至企業主自身的信用卡還款逾期、房產還貸逾期等情況，這些都可能對小微企業的信用造成影響，從而使小微企業的信用受損，造成銀行停貸。部分融資仲介機構在幫助小微企業與銀行溝通協調中，通過順位抵押的方式來化解銀行的風險，幫助小微企業辦理P2P(個人對個人)全額配資(包括房屋一抵、二抵、汽車抵押)，配對成功的資金可用來清償銀行到期本息。待企業經營狀況好轉便能清償債務，建立良好信用體系，同時也保全了名下抵押物不被處置。
