當前，兩岸經貿交流熱絡進行，尤其今年進入貨幣後清算時期，帶來的商機與合作的機會更為廣闊。
上周，在榕舉行的“海西·2013兩岸經濟暨金融研討會”上，臺灣產學界人士均對臺灣成為下一個人民幣離岸交易中心充滿期待。
兩岸貿易形成龐大資金池
隨著大陸跨境貿易使用人民幣結算日益擴大，香港成為人民幣離岸交易中心之後，臺灣地區和新加坡、倫敦也正在競逐成為人民幣離岸交易中心。
目前，兩岸有關銀行已經根據去年8月達成的清算協議，開展人民幣和新台幣的清算。但在富邦金控董事長蔡明忠看來，人民幣貿易結算的發展，才是人民幣業務發展的關鍵。臺灣擁有大量在大陸經營的臺商，“與香港不同，臺灣與大陸有著龐大的經貿往來”。資料顯示，目前，臺灣已成為對大陸貿易順差最多的地區，也是大陸第二大直接投資來源地。2012年兩岸貿易額1689億美元，其中臺灣對大陸的貿易順差達900多億美元。2012年臺商投資大陸金額超過28億美元。這意味著臺灣企業將自身的人民幣盈餘留存下來，就可以形成可觀的人民幣資金池。“這麼多的資金在跨境流動和配置中所衍生出來的金融需求，金融機構圍繞這一資金池做文章，就可以推進人民幣業務的發展。”蔡明忠說。
用人民幣和新台幣進行清算，對兩岸企業和銀行業有正面效益，都有利於雙方企業在跨境貿易中優化匯率風險管理，減少匯兌成本以及外幣衍生的交易費用。
離岸人民幣1萬億是個坎
今年2月6日，臺灣46家銀行開始接受人民幣存款。臺灣財政部門前負責人、香港北威國際集團董事總經理劉憶如表示，根據最新統計，臺灣各銀行人民幣存款已經超過600億元，預估今年會超過1000億元。而目前香港人民幣存款金額已超過7000億元人民幣。
劉憶如推估，“今年底或明年初，臺灣和香港的人民幣金額合計可能就會達到1萬億元左右，這個金額相對於境內來說，當然比例仍極微小，但卻有著重要意義”。
劉憶如說，依國際經驗，對國際上任何一個幣種而言，1萬億元是個很重要的門檻，因為國際化的進程一定是先走離岸的貨幣，離岸的貨幣走到1萬億元門檻時，貨幣回流會隨之衍生出很多金融產品。“屆時，不論是人民幣商機，或是人民幣風險，都會較目前擴大許多倍。”如果這些人民幣的回流機制建構完備，人民幣的商機就更加無窮。劉憶如舉例說，這兩年來暢銷的香港“點心債”，今年3月起在臺灣發行的“寶島債”，以及香港已上路而臺灣正在等待額度的RQFII(人民幣合格境外機構投資者)等。
如何發力人民幣離岸交易中心
臺灣要成為下一個人民幣離岸交易中心，應如何發力？蔡明忠認為，臺灣可以推出以人民幣計價的諸多金融產品，加快人民幣交易中心的進程。另外，根據兩岸企業人民幣的融資需求，協助解決大陸臺商融資難問題，降低其融資成本。
劉憶如建議，臺灣發展“寶島債”，瞄準大陸內需市場，幫助臺資企業籌措人民幣資金，也可以到東南亞市場發行債券，吸引人民幣存款。同時，儘快爭取RQFII，方便人民幣回流。此外，複製“香港-前海-深圳”模式，打造“臺灣-金門-廈門”途徑，將臺灣人民幣貸款給大陸有資金需求的企業。
作為對臺窗口，蔡明忠希望廈門在建設兩岸區域性金融中心的進程中，協助臺灣成為人民幣離岸交易中心。蔡明忠表示，當廈門兩岸區域性金融中心與臺灣人民幣離岸交易中心接軌時，兩邊的人民幣可以進行互換，廈門就順理成章成為對臺人民幣清算的窗口。
不少產學界專家同時呼籲臺灣當局要有明確的政策規劃，採取更積極的開放政策，否則，處處限制與管制，臺灣將錯失成為人民幣離岸交易中心的大好機會。(本報記者 李向娟)
