投資壓力增大 萬能險短期因利率下降而“遇冷”。

　　今年以來,曾經風光無限的萬能險產品在壽險市場上漸受冷遇,結算利率逐步下滑,數款產品甚至停售。萬能險緣何“遇冷”?

　　據新華社電 近來,市場傳出數款萬能險產品停售的消息。保監會數據顯示,截至今年一季度末,萬能險業務同比下降25%。

　　從萬能險的產品屬性來看,加息預期的增強應該對其結算利率產生正面影響,然而近期萬能險結算利率平均水準已下滑到目前的4%左右。業內人士認為,這與保險資金今年投資壓力增大有關。在固定收益類投資難以提供豐厚利差、股市投資收益前景並不明朗的情況下,保險公司不願以過高的資金成本為代價換取業務規模的大幅提升。

　　自2008年保監會力推行業結構調整以來,壽險業更加注重發展長期型和保障型業務,保險公司的投連險和萬能險業務普遍有所收縮,轉向傳統保障型產品和分紅險。

　　還有一個重要原因是新會計準則的施行。根據財政部去年年底印發的《保險合同相關會計處理規定》,投連險和萬能險的合同將被拆分,投資部分的保費不計入“保費收入”而計入“保費存款”。這意味著萬能險的保費絕大部分將不被確認為“保費收入”,統計方式的改變令主攻萬能險的公司市場份額隨之縮減。

　　萬能險的“遇冷”為分紅險的迅速擴張提供了良機。保監會數據顯示,今年一季度分紅險較同期增長53%,佔壽險全部保費收入的75.5%,較去年年底增長了6%。目前分紅險已成為各大保險公司2010年的主打產品。

 

　　投資建議

　　萬能險還該不該買?

　　隨著萬能險利率持續走低,個別壽險公司以“產品停售”進行宣傳促銷。對此,近期保監會人身保險監管部約談了存在上述行為的公司,要求保險公司不得以產品停售進行炒作,同時做好停售產品的後續管理工作。

　　有關專家提醒,投保者所繳納的萬能險保費並非全部計入個人賬戶用於投資增值,而是要扣除風險保障費用和公司的經營管理費用。因此,消費者一定要了解清楚所購買的萬能險產品的扣費標準,以及最低保證利率或結算利率的計算基礎。

　　事實上,目前停售的萬能險只是市面上的少量產品。由於萬能險是複利計息,適用於作為中長期理財工具。業內專家表示,如果一個家庭既有保障的需求,又有中長期的財務目標,如兒童教育金目標、養老目標等,那麼萬能險就是一種很好的財務工具。

　　可見,萬能險的投資優勢只有在中長期才能有所體現,加之在購買前期扣費較多,因此短期退保可能會得不償失。從這個角度講,萬能險的確有些不適合的人群,如老年人群、追求短期高回報的人群等等。

　　小貼士

　　何謂萬能險?

　　萬能險的全稱是“萬能型儲蓄類壽險產品”,指的是可以任意支付保險費、任意調整死亡保險金給付金額的人壽保險。也就是說,在支付某個最低金額的首期保費以後,投保人可以在任何時間支付任何金額的保險費,並且任意提高或者降低死亡給付金額。而且,萬能保險保證了最低的收益率。