當老百姓存錢也能夠“貨比三家”的時候，銀行還能夠風光依舊嗎？
年初以來關於“銀行暴利”的爭議紛紛颺颺，這半年來無論是監管部門強制銀行收費明碼標價，還是公眾譴責銀行霸王條款，都讓銀行處於風口浪尖上，但卻從未真正撼動過銀行盈利的根本。而央行在利率市場化上的實質一步，讓銀行似乎感受到前所未有的壓力，如今至少把更多的選擇權交給了老百姓。
“現在存款利率怎麼樣了？”記者8日在浦發銀行位於上海浦東大道上的一家網點遇到一位前來諮詢的何先生，當天是銀行可以上浮存款利率的首日。
根據中國人民銀行的決定，自8日起，除了一年期存貸款基準利率各自降低25個基點之外，金融機構存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍，將金融機構貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.8倍。
大銀行對此反應十分敏感，當日工農中建交五大國有商業一年期定存利率為3.5%，比基準利率上浮了7.7%。而面對此次存款利率允許上浮的政策，股份制銀行表現十分謹慎，集體觀望，包括民生銀行、招商銀行等主要股份制銀行採取了一年期定存執行央行基準利率即3.25%的水準。
“存款利率價格戰居然從五大國有商業銀行開始，始料未及啊！中小銀行都在幹嘛？估計馬上都會跟進的，向寧波銀行看齊吧。”一位網友在微博上表示。除了國有大行，包括寧波銀行在內的部分小銀行，則當日即把一年期的定存利率上浮了10%，達到了允許浮動範圍的上限。
然而僅僅一日，就有銀行開始跟進存款利率上浮。浦發銀行8日晚間即宣佈自6月9日起對人民幣存款利率再次進行微調，其中，存款利率最高上浮到基準利率1.1倍，具體為：活期存款利率由現行的0.4%上調至0.44%；一年期存款利率由現行的3.25%上調至3.50%。
大銀行“領漲”中小銀行先觀望後跟進
“央行這次降息應該是下了很大的決心，個人認為，與前段時間各界對銀行高盈利的爭議不無關聯。”中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示。
和國外銀行業盈利結構不同，我國銀行業目前的盈利仍然主要依賴於吃息差的簡單放貸模式。由於我國利率沒有市場化，銀行可以輕易獲得穩定持續的鉅額利潤，而此次央行的舉措顯然對銀行的盈利能力直接構成了釜底抽薪之效。
8日當日銀行股板塊走勢明顯反映了這一政策對銀行股的打擊，當日銀行股全線翻綠並拖累大盤。存款利率上浮，貸款利率下浮顯然將直接擠壓銀行的利潤。
根據交通銀行金融研究中心高級研究員鄂永健測算，粗略估計此次存貸款浮動區間調整將導致銀行凈息差收窄20個基點，而降息和擴大浮動區間二者共同推動銀行息差將下降25個基點，對銀行有明顯的負面作用。
“銀行的好日子恐怕要結束了。”一位銀行業人士表示，其實關鍵點並不是簡單的一次降息或者擴大存貸款的浮動區間，而是這只是個開端，這將逼迫銀行不得不面對競爭以及業務轉型。
其實，從一些銀行存款基準利率僅僅只維持了一天便不得不選擇上浮，就已經能感受到銀行之間的競爭“山雨欲來”之勢。
“白刃戰來了，該仔細權衡貸款業務還是不是最合算買賣的時候了！”興業銀行首席經濟學家魯政委感嘆，息差被顯著壓縮，銀行想持續維持資本充足率難度很大，而貸款恰恰是最為消耗銀行資本的業務之一。
擠壓息差對銀行盈利是釜底抽薪
相比近年來銀行業盈利增長急劇攀升以及高增長，業內對於銀行業未來的盈利顯然並不樂觀。中信證券的報告已經將銀行業的評級已下調到“中性”，認為銀行業盈利拐點出現已經確定。
“銀行業盈利的確已經出現拐點。”一位銀行業內人士表示。銀行業是典型的順週期行業，前幾年銀行利潤之所以高漲和信貸大量投放，與經濟上行有密切關係，公眾應該對此給予適度寬容。在經濟下行週期，顯然銀行業的利潤增長開始受到挑戰。
“利率擴大浮動區間顯然對銀行而言是一個很大的挑戰。”中國建設銀行高級研究員趙慶明表示。從靜態測算，銀行如果存款利率上浮10%，將提升銀行資金成本5%。
從貸款的角度，中國農業銀行高級宏觀分析師袁江表示，截至今年四月末，我國金融機構貸款餘額為58萬億元，如果利率下調25個基點，銀行為實體經濟讓利1500億元，如果再加上利率上限上浮的讓利，整體讓利規模達到2000億元，而這些此前都是實實在在的銀行利潤。
中德證券銀行業分析師佘閔華表示，該次降息對銀行股的傳統存貸款業務利潤會產生“質”的變化，而且隨著利率市場化改革的深入，銀行的凈息差肯定會繼續收窄，從中期看，銀行股仍會缺乏上漲動力。
