隨著年內兩次降息，銀行理財產品預期年化收益率節節下滑。昨日記者發現，不同銀行相類似的理財產品收益存在較大利差，投資者購買前可以貨比多家。購買10萬元半年期理財產品，不同銀行到期支付的收益差可達350元。

　　理財產品收益節節下滑

　　7月6日央行年內第二次降息，眼下部分銀行新發行的理財產品預期年化收益率再次跟著下降。在榕一家股份制銀行正在發售的一款6個月理財產品，預期年化收益率為4.35%。6月8日第一次降息前，該行同期限同類型理財產品預期年化收益率為4.7%。6月8日降息後，該行一款同類理財產品，期限雖為192天，但預期年化收益率也只有4.7%。此外，每月滾動型理財產品預期年化收益率現在為4.3%，而第一次降息前為4.5%。交行福建省分行相關人士表示，該行正在發售的理財產品預期年化收益率也比第二次降息前下降了0.1至0.2個百分點。

　　華夏銀行福州分行個人業務部國際金融理財師張良基說，在降息週期背景下，理財產品收益下滑將是個趨勢。但有些理財產品在降息後收益並不會馬上跟著下降，原因是反應的滯後性。

　　記者另外了解到，由於部分銀行定存利率提至基準利率的1.1倍，國債與定存的收益差正在縮小，部分客戶也在考慮是否轉購理財產品更合算。對此在榕民生銀行網點理財經理表示，國債期限主要是3年期和5年期，現有理財產品期限則多是1年期以下。從收益率來看，短期限理財產品預期年化收益率還是不如國債高。不過兩者期限不同，意味著流動性不一樣，客戶要依自身情況選購。

　　小銀行產品收益比大銀行高

　　記者注意到，同類型同期限理財產品，中小股份制銀行收益率一般會比大銀行高一些。如一家大銀行正在發售的一款184天理財產品，認購門檻為10萬元，預期年化收益率為3.9%。同樣屬於低風險理財產品，一家股份制銀行在售的一款6個月產品，認購門檻為10萬元，預期年化收益率為4.35%。另一家股份制銀行在售的一款183天理財產品，認購起點為5萬元，預期年化收益率則達到了4.6%，比大銀行高0.7個百分點。這樣客戶認購10萬元，半年到期收益相差350元。

　　業內人士表示，不同銀行同類型理財產品投資渠道其實一樣，投資收益率原本相差無幾，不過客戶領到的收益要扣除理財銷售費、託管費等費用。小銀行存量客戶少，為了吸引客戶，就會少收理財費用，讓出部分利潤以便吸引客戶。

　　理財產品兌付期不計息

　　有的銀行用拖延術蠶食投資者收益

　　購買過理財產品的投資者都知道，從理財產品結束運作到投資本金及收益兌現，都會有一段時間差，但部分銀行往往在這個環節做手腳，拉長兌付期。在這段“真空期”，銀行不計任何利息，投資者只能眼巴巴地看著自己的投資收益被蠶食。

　　據記者調查，目前部分銀行的理財產品兌付期較短，通常在1至3個工作日；但也有些銀行兌付較為“拖延”，如某大型銀行半年期理財產品兌付期甚至長達10個工作日。

　　普益財富研究員曾韻佼表示，兌付期拉長的現象，與銀行通過理財資金攬儲有密切關係。

　　對於投資者來說，兌付期過長的殺傷力要遠高於銷售期，據記者了解，銀行對於銷售期的申購資金往往會給予活期利息，但兌付期則完全不計息。投資者資金的佔用天數是：購買日至投資開始日的天數+實際投資天數+兌付期天數。因此，兌付期越長，對投資者越不利。

　　一位銀行理財經理建議，目前多數銀行會發行到期自動滾續的理財產品，這樣理財資金到期後會自動購買下一期產品，其間不存在兌付期，能夠提高投資者資金的使用效率。