據上海證券報報道，經過近半年的討價還價，美國總統奧巴馬將於17日公佈一份全面金融改革計劃，旨在防止嚴重金融危機重演。據稱，這一被稱為白皮書的計劃將是美國自上世紀30年代以來最為徹底的一份改革方案，其中將對衍生品交易、金融機構監管以及高管薪酬等做出明確規定。
根據美國財長蓋特納和白宮首席經濟顧問薩默斯昨天聯名在華盛頓郵報發表的評論文章，新的監管計劃將對要求所有“自身破產可能威脅系統安全的大型金融機構”受到美聯儲的監管。
文章稱，最終目標是“創建一個更為穩健的監管體制，兼具靈活性和有效性。該體系能在保護有益金融創新的同時，防範過度創新誘發的系統風險。”
對於衍生品，新計劃將施加更嚴格的限制和監管。蓋特納和薩默斯在文章中透露，新計劃將要求那些資產支援證券的發行人遵循嚴格的資訊披露程式，同時投資人和監管部門對於評級機構的依賴將大大減少。
按照新方案，證券化產品的發行人、承銷商或是經紀機構必須確保自身利益與相關產品的表現直接掛鉤。方案還要求對衍生品場外交易進行嚴格監管。
蓋特納和薩默斯表示，上述特權僅限于“非常時期”，但這樣的機制將幫助確保政府不必再艱難地在“出手救助”和“任由破產”之間做抉擇。
華爾街日報則披露，上述改革方案的核心，將是重新設定美聯儲的權力，以監管主要金融機構。另外，新方案還將授權政府處理和分拆對金融系統意義重大的公司——類似于美國聯邦存款保險公司對破產銀行所做的工作。而有關組建新部門負責監管面向消費者的金融產品，也可能是內容之一。
據悉，在奧巴馬17日詳細闡述該計劃後，國會接下來將討論批准法案，以落實具體的調整。美國財長蓋特納週四將參加參議院和眾議院的兩個聽證會，屆時他或將面臨諸多質疑和批評。
觀察人士注意到，上述擬議中的計劃可能並不像想像中那樣嚴厲。經過各方的妥協，新計劃在一些較為敏感的條款方面已“收斂”了不少，沒有達到一些議員此前倡導的徹底整合監管職權的要求。一些人則稱，這份計劃有“外強中乾”之嫌。
比如，知情人士透露，新計劃將繼續允許幾家機構監督銀行，也沒有就金融機構的規模或範圍設定具體限制。另外，原來被認為可能會被整合職能的證券交易委員會（SEC）和商品期貨交易委員會（CFTC），也將繼續被保留。有人質疑，該計劃出臺的象徵意義大於實質影響。奧巴馬政府推出這一計劃，主要是要表明其在面對金融和經濟危機時有所反應。
