新華網消息 日前，“金融與戰略性新興產業主座談會”在京舉行。全國人大常委、全國人大內務司法委員會副主任委員、民建中央副主席辜勝阻應邀出席並作大會發言。他指出，流動性總量過剩和結構失衡是我國當前宏觀經濟運作中的突出問題。大規模民間遊資的無序流動，在推高我國物價的同時，加劇了城鄉居民的通脹預期，進一步推升通脹壓力。解決流動性過剩問題，迫切需要加強對民間遊資的引導，調整過剩流動性的流向，將“迷失的貨幣”或“超額貨幣”引導到最需要的投資環節。戰略性新興產業的興起與發展為民間資本開闢了新的投資領域和投資渠道，有助於推動過剩流動性轉向實體經濟，緩解我國通脹壓力。為此，當前宏觀調控重要的任務是引導遊資來發展戰略性新興產業，變“魔鬼”為“天使”，助推實體經濟發展，緩解當前物價上漲的壓力。
辜勝阻認為，長期以來，我國民間資本游離于實體經濟之外，既有體制機制因素的制約，也有自身“逐利”天性的誘導。一方面，過度行政性壟斷現象嚴重，行業壟斷勢力強大造成對民間投資的“擠出”效應。壟斷行業監管部門缺位越位並存，競爭管制與歧視性待遇並存，壟斷行業改革滯後，使得民間資本面臨看得見進不去的“玻璃門”和進入可能不得不退出的“彈簧門”障礙。國際熱錢、貿易順差使得大量外匯流入，迫使央行不斷加大流動性注入力度。然而，國內金融體系不完善，資本市場不發達，以及投資領域的政策性限制，民間資本投資渠道狹窄，大量超額貨幣難以形成有效資本而不得不游離于實體經濟之外。由於缺乏有效的優惠扶持政策和完善的投資服務體系，民間資本的投資環境不優，激勵不足、風險較高，使得其“不想”和“不敢”進入實體經濟。
同時，資本的“逐利”天性也是促使民間資金脫離實體經濟的重要原因。由於勞動力、原材料、土地、資金、資源環境等成本上升，以及匯率風險加劇，多重因素疊加，共同推高生產成本，壓縮企業利潤空間，使得實體經濟“利潤薄如刀片”甚至無利可圖。在高額利潤回報的“誘惑”下，民間資本往往有更強烈的動力去追逐虛擬經濟。據調查，目前只有30%的溫州民間資金回歸實體經濟，65%則流向了樓市和股市。人民銀行溫州中心支行的調查報告顯示，60％的被調查企業是由於“實業不太好做”而將部分企業資金用於購買非廠房的不動產。
辜勝阻指出，富餘流動性過度追逐各種金融資產、房地產、農副產品和基礎資源，會推動資產價格快速上漲，加劇盲目的市場投資行為和經濟泡沫化傾向。在過去相當長的一段時期內，股市、樓市和煤市是我國民間遊資追逐暴利的三大市場。但是，隨著煤碳資源重組、房地產調控政策出臺，加之金融危機後股市的持續低迷，民間遊資轉向價格相對較低且存在需求缺口的“菜市”和農副產品流通領域。在遊資的“推波助瀾”下，我國10月份食品類價格上漲了10.1%，蔬菜價格上漲了31%。國家發改委監測的31種商品中，80%的品種出現了不同程度的環比上漲。11月上旬，國內36個城市的18種蔬菜平均批發價同比上漲62.4%。由此可見，大規模民間遊資的無序流動，不斷推升人們的通脹預期，形成較大的通貨膨脹壓力，加大了經濟運作的波動風險。
辜勝阻強調，推動民間遊資回歸實業，發展戰略性新興產業，不僅有助於為新興產業發展提供充裕的資金支援，而且有助於減少過剩流動性，緩解通脹壓力。政府要充分發揮財政資金的引導和杠桿作用，努力通過金融創新來構建風險分散機制和區別於傳統金融的融資機制，實現新興產業與金融資本之間的良性互動。
——要鼓勵發展天使投資、風險投資和股權投資，構建完整的發展新興產業的創業創新投融資鏈。要積極鼓勵民間天使投資，培育壯大天使投資人群體，並通過構建天使投資網路和資訊交流平臺、優化區域環境等手段不斷完善天使投資機制，引導鉅額的民間資金轉化為創業投資；要進一步放寬民間資本進入基金、融資租賃、信託、擔保等行業的限制，積極推進戰略性新興產業的資產證券化渠道，為民間資本進入戰略性新興產業提供機遇和條件。要建立風險投資引導基金和戰略性新興產業發展基金，充分發揮其領投效應，吸納包括遊資、熱錢、閒錢在內的社會資金投入，拓寬風險投資和股權投資的資金來源，壯大風險投資事業，實現共擔風險，共用利潤。
——要實施積極的股市政策，推進資本市場擴容，為發展實體經濟提供便捷的資本流動渠道。要努力做強主機板市場，壯大中小企業板市場和創業板市場，完善股份代辦轉讓系統和產權交易市場，加快建設債券市場，建立完善的、多層次的資本市場體系。要儘快啟動“新三板”的擴容進程，促進代辦股份轉讓系統在更多基礎條件較好的高新區試點。同時，還要積極探索多種形式的債券融資形式，吸引民間資金進行債券投資。通過以資金的退出通道為導向，讓參與股權投資的民間資本通過多層次的資本市場退出獲得最大增值效益。
——要加大財稅扶持，提高新興產業投資收益，構建扶持民間投資發展新興產業的財稅支援體系。政府在加強對民間資金流動監測、引導和調控的同時，也要實行積極的財稅政策，提高民間資本投資戰略性新興產業的比較效益，做到既“曉之以理”，又“誘之以利”，使投資有利可圖。要堅持“少取多予”的方針，對從事新興產業的企業進行“減稅、減費和貼息”，通過推行結構性減稅、減少企業稅外費用徵收、允許科技開發準備金和結構調整準備金並在稅前列支等手段，減輕企業稅費負擔，提高創新企業和項目的投資回報率。要利用財政資金建立專項補助資金，降低新興產業投融資成本。要加大政府採購對戰略性新興產業的支援力度，通過“首購”、“訂購”等措施降低創新企業的市場風險，推進科技成果的產業化和商品化，讓民間資本分享新興產業所帶來的高額創新回報。
——要優化投資服務，強化投資權益保護，降低民間資本投資新興產業的投資風險。要建立社會化投資服務體系，推進專業化投資服務機構的建立，完善民間投資管理決策、行銷策劃、投資諮詢和審核報批等方面的綜合服務，充分發揮專業市場仲介服務組織的積極作用。構建政策、技術、市場資訊等綜合性投資資訊網，篩選和儲備投資項目，為全社會提供準確、充分的投資資訊。要加大對民間投資的權益保護，進一步完善有關法律法規，有效保護民間投資合法權益不受侵犯，讓他們敢投資、願意投資。
