近日，國家發改委出臺《關於支援新疆產業健康發展的若干意見》，對新疆12個產業給予區別於全國其他地區的傾斜支援政策，水泥行業位列其中。《意見》明確指出，國家將支援新疆企業綜合利用工業廢渣生產水泥，對現有生產線進行餘熱發電、脫硝，協同處置廢棄物，發展迴圈經濟。這意味著在全國水泥行業擴張受《水泥行業準入條件》重重約束的背景下，疆內新建工業廢渣制水泥產能將不受任何限制。
國家對新疆水泥行業的差別化政策遠不止這些。根據《水泥行業準入條件》，新型幹法水泥熟料年產能超過每人平均900公斤的省份，原則上停止核準新建擴大水泥產能生產線項目。“考慮環保、資源、市場本身的飽和程度等其他限制條件，準入條件的出臺幾乎意味著全國水泥產能擴張到此為止。”銀河證券建材行業研究員洪亮說，“但新疆例外，雖然新疆每人平均消費水泥已達1.1噸。”
據新疆建材行業協會統計，2011年新疆建成投產新型幹法水泥生產線15條，年新增產能1570萬噸，全區總生產能力達5100萬噸，同比增長43%；預計2012年年底，全區水泥產能將突破6500萬噸的“十二五”規劃目標。
在十年大開發以及差別化產業政策的支援下，新疆水泥行業的“熱”還將持續。於是，在新疆，正上演著一齣水泥行業群雄逐鹿的大戲。
三重需求推動“黃金十年”
“2010年產能比2009年增加約40%；2011年產量達3300萬噸，同比增長37.5%；2012年預計生產3800-4000萬噸，新型幹法水泥比重實現90%。”——這是新疆水泥行業近三年的成績素描。
在券商眼裏，新疆水泥行業的前景遠不止如此。浙商證券的研究報告指出，即使在每萬元固定資產投資拉動水泥需求0.8噸的保守假設下，新疆未來五年的水泥需求也將較“十一五”期間翻一番。他們的推算依據是——“中央計劃：‘十二五’期間新疆全社會固定資產投資規模比‘十一五’期間翻一番多，超過兩萬億。”
“兩萬億隻是政府規定的目標，實際投資量肯定會超過這個數。”洪亮對新疆市場充滿信心，疆內水泥行業是新疆大開發最直接受益的行業之一。
其實，固定資產投資的高速增長只是刺激新疆水泥行業“熱”起來的因素之一。談及新疆水泥的未來，數十年在水泥生產一線搞管理的青松建化阿克蘇水泥廠書記呂斌有自己的體會，他所在的廠部原本是一塊荒地，如今已經成了一個繁華的小鎮，越來越多的職工正把家安在這裡。
據介紹，2009年底，新疆城鎮化率為39.85%，到2020年，新疆城鎮化率將達到70%。城鎮化的進程，從某種意義上來說，就是地面形態泛混凝土化的過程，水泥是城鎮化必不可少的助推劑。洪亮說：“巨大的城鎮化率提升空間，是拉動新疆水泥持續發展的第二個動力”。
新疆水泥發展的第三個動力被隱藏在諸多政策中：中央決定在新疆率先進行資源稅費改革，將原油、天然氣資源稅由從量計徵改為從價計徵；適當放寬在新疆具備資源優勢、在本地區和周邊地區有市場需求行業的準入限制。這些政策無不顯示國家將加大對新疆能源的開發力度，國家對新疆的大開發絕非僅持續十年。
面對市場上各種憂慮的聲音，青松建化董事長甘軍說：“我跟大家的意見不一樣，‘十二五’肯定沒有問題。‘十三五’期間的問題，我們已經在解決”。
新疆大開發的十年就是新疆水泥的黃金十年。在國家對疆內水泥行業實施差別化政策的背景下，新疆無疑是國內水泥行業產能擴張的最後一個高地。
大鱷闖入或打破弱平衡
攤開新疆水泥行業的戰略版圖，四家企業赫然在目，它們分別是天山股份（000877）、青松建化（600425）、天業集團和南崗集團。據新疆建材行業協會統計，截至2010年底，這四家企業佔據了全疆70%以上的市場份額，遠高於全國年產能1000萬噸水泥企業（集團）46%的集中度。
在這張版圖的其他區域則分散著其餘84家水泥企業。據新疆建材行業辦公室黨委書記、主任呂志堅介紹，全疆大多數縣市都有水泥企業，而且多為當地支柱產業。
戰略格局一直在動態變化中，變化的方向盤掌握在天山股份和青松建化這兩大疆內龍頭企業手中。
據了解，天山股份為“中材係”企業，其控股股東中材集團還控制了賽馬實業（寧夏）和祁連山（甘肅），雄踞西北水泥市場。而青松建化為新疆生產建設兵團企業，熟悉兵團的洪亮介紹，兵團特殊的體制機制使得青松建化能夠享受更多政府支援。
在不久的將來，這兩家企業膠著式角力的格局有可能發生變化。青松建化近日公告稱，海螺水泥將以13.53元/股的價格定增青松建化，並允諾在技術、管理、項目建設以及市場整合等方面給予青松建化支援。熟悉青松建化的業內人士認為，海螺水泥的經營模式、生產技術、管理理念是青松建化最欠缺的三樣東西，本次與海螺水泥聯姻，必將推動青松建化邁上發展的新臺階。
此番海螺水泥持股青松建化對新疆水泥市場的意義卻不止一層。洪亮給新疆水泥市場下了一個定義——“弱平衡”，即疆內供求基本平衡，一旦需求出現增長，疆內的企業很快會通過自我培養成長起來，消化需求增量，外部企業很難進入，市場相對封閉。
一個事實印證了“弱平衡”的存在——儘管從2007年以來新疆水泥行業持續景氣，但只有山東水泥一家進入了新疆市場。“山東水泥是以援疆的名義進去的，以市場化方式根本進不去。”洪亮補充道。
在這樣成長性高度可期卻又相對封閉的市場，海螺水泥通過持股青松建化進入新疆市場，且不同以往收購，海螺水泥將向青松建化推薦一名董事和一名監事候選人，這是海螺水泥意圖進疆謀劃更大事業的證明。
跑馬圈地PK成本優勢
“水泥是個傳統行業，它的效益就來自規模。”青松建化董事長甘軍一語點破各大水泥企業跑馬圈地的動力。
青松建化新型幹法水泥公司書記呂彬的解釋則更細節化：“其實新型幹法水泥生產工藝是一種非常粗糙的工藝，它允許一定範圍的調節，所以各個公司生產的同標號水泥品質都差不多。”
這意味著，即使是那些滿揣著錢進入水泥行業的“門外漢”，也可以威脅到龍頭企業的利益，因為它們會搶佔龍頭企業的市場份額，進而影響龍頭企業的定價權。
但被動增加產能並不是各大水泥企業產能高歌猛進的主要原因，“跟製造業不同，水泥企業必鬚根據預期需求擴張產能，而且一擴張就是上一個新臺階。”洪亮說，“在新疆大開發的預期下，各大企業對未來水泥的需求必然十分樂觀，因此，積極擴張產能可以理解。”
除了新建生產線，疆內龍頭水泥企業在做更多的事。
青松建化和天山股份正在模倣天業集團的銷售代理制，以降低銷售成本。天業集團水泥產業總經理鄔江紅介紹：天業集團每年按區域制定銷量規劃，然後進行招標，每個區域由一家或幾家符合資質要求的經銷商代理天業集團生產的水泥。代理商進貨前必須先付款，這樣大大降低了企業流動資金的壓力。而目前天山股份與青松建化採用的都是授信制度，企業必須給經銷商墊付資金。
但天業集團讓天山股份與青松建化真正羨慕的是它前端低廉的生產成本。“如果從整個集團角度考慮，水泥的生產成本遠比我們現在計算的低。”鄔江紅說，“我們現在計算的製造成本每噸比天山股份和青松建化低26元。”
天業集團低生產成本的秘訣在於，其生產水泥的原料是生產PVC後產生的廢物電石渣。據了解，1噸電石渣可以生產一噸水泥熟料，而用石灰石作原料，則需要1.2噸。
“即使天山股份和青松建化也做電石渣水泥，我們也有競爭優勢。”鄔江紅說，“水泥產業只是天業集團‘資源(石頭、鹽、煤)——電——電石——聚氯乙烯——電石渣——水泥’這個大迴圈中的一個環節，水泥產業本身就是為了配套PVC產業存在的。”
“我們現在還在試驗廢渣制水泥。”剛從日本考察回來的鄔江紅驕傲地說，“這樣成本更低”。（周浙玲）
