成都高新區梯形融資模式助破解中小企業融資困局

　　國慶節前夕，成都高新區培育的成都硅寶科技股份有限公司順利通過評審，成為四川省首家創業板上市企業。至此，該高新區上市企業達到18家，超過全省的1/4；在其上市企業後備庫中，還有90多家科技型中小企業排起長隊，其中50多家已完成股份制改造，蓄勢待發。

　　“這是金融創新助推科技創新的結果。” 成都高新區發展策劃局局長湯繼強告訴記者，“土生土長的科技型中小企業，是高新區‘發展高科技、實現產業化’的生力軍，但其發展普遍受到融資難的瓶頸制約，這在西部地區尤其突出。近年來成都高新區按照‘政府引導、市場化運作’的思路，針對科技型中小企業的特點和其在不同發展階段的融資需求，摸索出‘債權融資—股權融資—改制上市’的梯形融資模式，使它們得以舒枝展葉，快速成長。”

　　一家小企業貸款銀行不理你，但如果有100家小企業要貸款，它就會找到府來——

　　打包貸款融資20億，500多家科技型中小企業從中受益

　　“資金是科技型中小企業的血液，再好的成果離開了它也難以轉化為現實生產力。”在市場上打拼了9年的亞聯高科總經理王業勤對此有著切膚之痛。這家研製生產小型制氫設備的民營企業雖然技術國內領先，但卻被資金綁住了手腳。“像我們這樣的企業一沒房產二沒設備，到銀行貸款真是難於上青天！”

　　像亞聯高科一樣，成都高新區的1500多家科技型中小企業大都飽受資金短缺之苦。“融資難的問題不解決，科技型中小企業就很難長大——必須用金融創新推動科技創新。”成都市市長助理、高新區管委會主任韓春林認為。

　　為此，成都高新區在2005年成立了金融辦，力求突破企業融資困局。

　　但是，由於科技型中小企業融資額度小、風險大，多數商業銀行敬而遠之。“一家小企業貸款銀行不理你，但如果有一百家小企業要貸款，它就會找到府來！”經過深入調查分析，“統貸統還、風險共擔”的設想浮出水面：以高新區的全資公司——高新創投集團下屬的高新創投公司為平臺，篩選、組織一批有資金需求的中小企業，打包後向銀行融資。

　　“為解決貸款風險的問題，高新區還成立了科技信用擔保公司，由它出面擔保。”據高新區經貿發展局局長楊東介紹，擔保公司承擔風險的70%，高新創投承擔12%。“這樣銀行只承擔18%的風險，其顧慮就打消了。”

　　2006年，成都高新區從國開行四川分行取得第一筆打包貸款2億元，為上百家科技型中小企業解決了燃眉之急。

　　為降低融資成本，高新區還推出扶持政策：對貸款的企業，給予基準利率40%的貼息補貼和40%的擔保費補貼。

　　一花引得百花開。自2007年以來，成都高新區先後與成都銀行、進出口銀行、建設銀行和成都市信用聯社等合作，開展打包貸款業務，構建起為不同領域的企業提供針對性服務的融資體系。據統計，截至目前成都高新區通過債權融資為500多家科技型中小企業累計貸款20多億，而且無一筆呆壞賬。

　　與此同時，成都高新區還積極引導和配合徵信體系建設，聯手銀行推出了誠信打包貸款業務。今年上半年，共有4家企業憑藉一紙信用證，從銀行成功獲得急需的資金。

　　初創期之後是成長期、擴張期，需要的資金量越來越大——

　　構建多元化投融資體系，為企業持續“輸血”

　　在交通銀行幹了10多年處長的吳忠去年下海，出任成都銀科創業投資有限公司總經理。

　　“其實現在我的收入還不如原來多——吸引我的是這份事業。”吳忠告訴記者，銀科是由成都高新區與成都市政府、中國進出口銀行共同出資15億元設立的，其定位是創業投資引導基金，任務是為高新區的科技型中小企業提供投融資服務。“經過多年培育，成都高新區的許多科技型中小企業已從初創期進入成長期、擴張期，債權融資已不能滿足它們的融資需求，股權融資和上市融資成為當務之急。銀科的使命，就是用政府的有限資金做為母基金，吸引外地、外國的金融機構和優秀的投資團隊到高新區來。”

　　“自今年3月開張以來，前來諮詢、洽談的投資公司一直沒斷過，目前已有兩隻子基金‘名花有主’。”吳忠透露。

　　除了設立引導基金，高新區還把重點放在吸引民間風險投資上。通過稅收減免、購房補貼等優惠政策，已吸引深創投、新華投資等20余家投資機構和投資管理機構入駐，註冊資本達15億元。去年儘管受到“5·12”大地震的影響，高新區企業依然獲得各種風險投資6億多元。

　　與此同時，成都高新區大力推動企業上市融資，並出臺優惠政策：對申請改制上市的企業，分別在改制階段、輔導階段、發行上市階段給予總額達300萬元的獎勵。

　　由於資訊不對稱，企業和金融機構都喊“找對象難”——

　　盈創動力搭起“鵲橋”，幫企業和金融機構“速配”

　　“從商業銀行貸款不僅費時，還費心、費力。”說起貸款，成都高新區的軟體企業——成都精英設計製作有限公司的財務總監吳敏連連搖頭。

　　讓她高興的是，上述煩心事已成歷史。今年6月，成都精英很順利地從銀行貸了200萬元。“這200萬是通過盈創動力這個平臺貸的，我們幾乎什麼都不用操心，手續都由盈創動力代理了。”

　　“隨著成都高新區投融資業務的日益活躍，由資訊不對稱、門戶不相當等導致的企業和機構之間對接難等問題日益突出。”高新創投總經理易宇告訴記者，在這種大背景下誕生了一個由成都高新區出資運營的增值服務新平臺——盈創動力，就是想搭一座橋梁，把企業和機構高效對接。

　　盈創動力建立起強大的企業動態數據庫，然後分門別類提供給相應的投融資機構和仲介機構；同時，通過整合各類投融資機構、仲介機構的服務，為企業提供個性化、全方位的解決方案。

　　據介紹，目前已有包括投融資機構、會計師事務所、培訓機構等在內的數十家專業機構入駐盈創動力。光是今年上半年，盈創動力就幫助200多家企業獲得貸款4.5億元。

　　“在金融創新的助推下，一大批科技型中小企業茁壯成長。” 據成都市市委常委、高新區黨工委書記敬剛介紹，今年上半年，儘管受到金融危機的衝擊，高新區的電子資訊、生物醫藥、精密機械製造等高科技產業依然同比增長了42.8%。

[責任編輯：張曉靜]