一邊分蛋糕,一邊動奶酪——財稅專家眼中的“真實版”美國稅改方案
新華社北京12月26日電 題:一邊分蛋糕,一邊動奶酪——財稅專家眼中的“真實版”美國稅改方案
新華社記者 韓潔、鬱瓊源、申鋮
美國總統特朗普22日在白宮簽署的《減稅和就業法案》將於2018年1月起正式實施。全球關注,這一30年來美國最大規模的稅改會給美國乃至全球經濟帶來何種影響?
多位國內財稅專家26日在接受記者採訪時表示,美國稅改方案的潛在影響需要較長時間才能顯現,應冷靜客觀看待這一方案,不必過分解讀,也不應亦步亦趨。
美國此番減稅規模有多大?
1986年10月美國總統裏根簽署《稅制改革法案》的31年後,美國迎來新一輪大規模減稅。翻開厚厚的新稅改法案,此番減稅規模究竟有多大?
根據美國國會聯合稅收委員會報告,此次稅改會使聯邦收入在未來10年內減少1.45萬億美元。
國家稅務總局稅收科學研究所副所長黃立新說,這一減稅規模對當今任何一個經濟體來講都是一個不小的數字,但這是10年減稅的數字,平均到每年實際減稅約1450億美元(約為9600億元人民幣)。
“從這個角度看,美國此番減稅力度並沒有想像中那麼大。”黃立新說,近年來,我國大力實施供給側結構性改革,推出了包括營改增在內的一系列減負舉措。僅全面推開營改增試點一項,從2016年5月至2017年9月就為納稅人減稅10639億元。此外,2017年起,我國每年為企業減稅降費規模也將超過1萬億元。
減稅方案背後的“加減法”
個人所得稅最高邊際稅率由39.6%降為37%、C型公司所得稅最高邊際稅率由35%降為21%……降低稅率,無疑是美稅改方案最重要的內容。但細讀下來,專家指出,這實質是一次“有加有減”的結構性稅制改革。
普華永道中國稅收政策服務合夥人梅杞成說,美國此次降低的是聯邦企業所得稅稅率,與現行州平均所得稅稅率加總後,總稅率與OCED國家約25%的平均水準趨於一致。
“美公司所得稅稅率雖降幅高達40%,但由於取消部分稅前扣除優惠、限制利息費用扣除等,實際降幅遠小于名義稅率。”黃立新分析,對於原來適用15%稅率的企業而言,實際提高了稅率。
而對民眾關心的個人所得稅,黃立新認為,方案廢除了每人每年4050美元的年度扣除標準,使得減稅效果大打折扣,無疑加重人口較多家庭稅負;個稅稅率雖有不同程度下調,但由於每檔稅率適用範圍有調整,提高了一些個人的稅負,如應稅所得20萬美元以上的個人適用稅率從原先33%提高至35%。
梅杞成說,美國稅改在減稅同時,調整了部分原有稅收優惠和正常扣除項目等,就是為了將財政赤字維持在可控範圍內,這將對不同人群、階層、行業產生不同的效果,這也是美國稅改效應難以被準確預測的重要原因。
不容忽視的赤字風險
目前,主流經濟學界普遍認為減稅對美國經濟增長的提升作用較為溫和。美國參眾兩院稅收聯合委員會預測,未來10年內,減稅法案將平均每年推動經濟增速提高不到0.08個百分點。
在上海財經大學公共政策與治理研究院院長胡怡建看來,相比稅改對美國經濟的拉動作用,其潛在負面影響如赤字風險不容忽視。
“美最終稅改法案實際是一個共和黨與民主黨兩黨,參議院與眾議院兩院博弈形成的混合法案,比共和黨最初提出較為激進的稅改法案有了較大退讓和妥協。”胡怡建說,民主黨對稅改法案反對的主要理由是擔憂減稅將導致未來10年增加萬億美元聯邦預算赤字。
數據顯示,2016年美國政府債務高達20.17萬億美元,而當年GDP為18.56萬億美元,債務佔GDP已超100%,每人平均負債6.28萬美元。受財政赤字制約,2018年財政在環保、教育、社保等公共民生福利領域支出均有不同程度削減。
據美國會預算辦公室(CBO)判斷,取消強制醫保稅將會導致超過1300萬人缺乏保險,並推動保費平均上漲10%左右。
“美國減稅方案一方面在給一些人發紅包、分蛋糕,另一方面卻在動一些人的奶酪。”黃立新說,出現這種局面,實質是美國政府財政支出的剛性和鉅額財政赤字的壓力所致。
審慎評估對中美商貿、投資影響
新稅制下,美國公司境外利潤匯回免稅,相關政策調整體現吸引境外投資回流、以此促進美國經濟增長的導向。
作為僅次於美國的世界第二大經濟體,中國與美國貿易往來日益頻繁。如何看待美稅改對中美商貿和投資可能帶來的影響?
新時代證券首席經濟學家潘向東表示,美國稅改的成效很難預估。因為很難判斷會有多少全球企業搬遷到美國,又有多少全球富人會選擇移民美國,由此又會帶來多少就業和經濟增長,形成多少增量稅收。
梅杞成說,對於中國“走出去”企業而言,雖然美聯邦層面企業所得稅稅率大幅降低,但將州稅和地方稅納入考慮後,企業在美國所承擔的綜合稅負與在中國不相上下,並不能武斷地判定美國稅率具有更強的吸引力,應審慎評估對中美商貿、投資影響。
他認為,稅收制度並不必然是企業選擇投資地的唯一考量。中國“走出去”企業如何佈局全球,應從其自身長期發展戰略出發,結合各個因素綜合考慮。
“不需要太擔心很多企業會因此去美國辦廠。企業選址是一個複雜的事情,不會單看稅收,得考慮綜合成本。”波士頓諮詢公司合夥人兼董事總經理周園說。
專家指出,相比美國時隔30年才開展的大規模稅改,中國一直在穩步推進並積極完善稅收體制,並在應對國際金融危機過程中在全球率先下出減稅降費的改革“先手棋”。隨著供給側結構性改革的深入推進,中國更大力度的減稅降費將不斷改善營商環境,推動中外企業在中國大市場上獲得更好的發展。
