美國矽谷銀行破產 歐洲擔憂系統性風險
光明日報記者 鄧宇飛
隨著美聯儲近期持續激進加息，又一場金融風暴或將被點燃。10日，擁有超過2000億美元資產的美國矽谷銀行因為鉅額虧損、大幅擠兌和融資失敗宣告破產，並由政府監管部門接手。這一消息引發了全球金融市場的恐慌，不少人開始警惕2008年引發全球金融危機的“雷曼時刻”是不是又要上演，不少國家也已經開始著手應對可能的連鎖反應。
矽谷銀行為何“爆雷”
矽谷銀行成立於1983年，總部位於美國加利福尼亞州的聖克拉拉，是一家專注于為創新型企業和創新型創業公司提供金融服務的商業銀行，截至2022年年末其資產總額達2118億美元。而在3月9日，矽谷銀行突然宣佈其面臨嚴重的流動性危機，這一消息瞬間點燃了各方的緊張情緒，不少矽谷銀行的客戶紛紛要求提取在矽谷銀行的資金，這進一步加劇了矽谷銀行的資金鏈緊張。10日，矽谷銀行就不得不宣佈倒閉，美國加州金融保護和監管機構迅速宣佈由於流動性不足和銀行資不抵債，政府機構已經緊急介入並將暫時接管矽谷銀行。
近日，美國財政部長耶倫在接受媒體採訪時表示，她正在與銀行監管機構合作，制定適當的政策以確保矽谷銀行的儲戶能夠拿回屬於他們的資金，並控制矽谷銀行倒閉對美國銀行體系產生的負面影響，但目前聯邦政府不考慮對該銀行進行大規模救助。
儘管很多美國媒體在報道矽谷銀行時都提及，矽谷銀行只是在美國規模排名第16的一家地方性銀行，但矽谷銀行是美國歷史上倒閉規模第二大的銀行。倒閉規模第一大的正是2008年在次貸危機中倒閉的華盛頓互惠銀行。同時不少金融機構也陷入恐慌情緒中，美國白宮經濟顧問在11日對外表示，目前正在關注“這是否會蔓延成一個更加系統性的問題。”
超過300家風險投資機構、650名初創企業的創始人發表聯合聲明稱，“矽谷銀行不能倒”，希望政府幫助該行不致倒閉，渡過難關。美聯儲、美國財政部和聯邦存款保險公司發佈聯合聲明，“矽谷銀行的所有儲戶從3月13日開始可以支取所有資金，任何損失都不會由納稅人承擔”。
很多分析指出，矽谷銀行的爆雷正表明美聯儲激進加息政策帶來的負面影響。由於矽谷銀行的業務主要集中在科技和風險投資領域，其客戶對利率更加敏感，加之矽谷銀行自身資產配置不足以應對美聯儲的利率變化，最終只能倒向資不抵債和流動性不足的慘劇。
美國著名創業孵化公司“Y因子”的CEO更是將矽谷銀行倒閉的後果稱為“對美國初創企業的滅絕級別事件”，他稱公司旗下負責商業孵化的項目中有1000多個創業公司將所有錢都存放在矽谷銀行，所以矽谷銀行的危機意味著很多項目和公司很可能難以向員工支付工資和房租。
瑞典養老金遭受巨大虧損
執掌瑞典260萬人退休金的退休基金巨頭阿萊克塔公司是美國矽谷銀行的第四大股東。瑞典財經專家稱，如果除去被動型指數基金的話，阿萊克塔甚至可以被視為矽谷銀行最大的股東。2021年起，阿萊克塔開始拋棄瑞典商業銀行和瑞典銀行的投資，甚至在去年賣掉了已經持有71年的瑞典商業銀行股票，把資金都改買了美國矽谷銀行、第一共和銀行和簽名銀行的股票。阿萊克塔當時給出的解釋是：“我們的判斷是這幾家美國銀行可以給我們帶來更好的投資收益。”
除了矽谷銀行，阿萊克塔投資的簽名銀行也是美國銀行中主要從事加密貨幣領域相關業務的銀行之一，本次矽谷銀行的爆雷使得整個加密貨幣行業遭受巨大打擊，簽名銀行也受到較大衝擊。目前不斷有消息傳出，第一共和銀行和簽名銀行也面臨很大的擠兌風險和賬面虧損，需要政府監管部門出手。
面對矽谷銀行爆雷而可能帶來的鉅額虧損，阿萊克塔基金CEO馬格努斯·比林告訴媒體：“我們關注這些銀行已經很多年了，最終得出結論認為它是值得投資的，所以我們把錢投給了它們。阿萊克塔在矽谷銀行的投資大概是80億瑞典克朗（約7.4億美元）。在之前一段時期內，這個投資看起來是很靠譜的，但現在我們遇到了這樣的情況。”
歐洲國家擔心連鎖反應的到來
矽谷銀行危機也引發了歐洲其他國家監管機構對矽谷銀行在當地子公司以及銀行業潛在風險的重視。英國央行下轄審慎監管局正密切追蹤英國銀行業和更大範圍的市場走勢，並與受其監管的金融機構保持密切的聯繫。
3月13日，大約180個英國科技公司聯名致信英國財政大臣傑裏米·亨特，要求英國政府對此進行干預。亨特也與英國央行行長召開了緊急會議，討論如何處理可能到來的連鎖反應。英國財政部正在與部分英國的科技初創公司進行調查。
矽谷銀行旗下的英國子公司表示，該子公司是一家“單獨運營的銀行機構”，受到英國監管部門的管理。該子公司稱，矽谷銀行英國子公司自2022年8月起資產負債表與矽谷銀行金融集團就是區分開的，並擁有一個獨立的、在英國的董事會，來自客戶存款的資金在英國得到管理。然而令很多英國初創企業擔心的是，矽谷銀行的倒閉將限制未來風險資本向英國企業提供投資，尤其是當前英國企業已經因英國脫歐而在融資方面感到非常艱難。
有消息指出，英國央行有意將矽谷銀行金融集團的英國子公司納入銀行破產程式。英國央行公告，將會把該英國子公司列入銀行破產程式。矽谷銀行英國子公司將停止（向客戶）支付和接受存款。而有金融行業消息人士指出，英國政府也在和匯豐銀行接觸，尋求由更大的銀行出手收購矽谷銀行在英國的子公司。
德國金融監管機構BaFin的發言人在接受採訪時表示，正在關注當前的事態發展，具體措施將反映在德國政府的持續監管中。矽谷銀行德國子公司此前在2021年財務披露中稱，該德國子公司是一家“小型、不複雜”的機構，由於在資本和流動性方面依賴母公司，因此不受德國資本要求的約束。
