美聯儲成“系統風險監管者” 全新機構監管金融消費產品 加強監管對衝基金和私募基金
美國東部時間17日12：50（北京時間18日0：50），美國總統巴拉克·奧巴馬公佈了美國聯邦政府制定的“金融白皮書”。這是美國“大蕭條”以來最徹底的金融監管體系改革。
奧巴馬外交百日：施展“巧實力”成效幾何。（資料圖片）
美國東部時間17日12：50（北京時間18日0：50），美國總統巴拉克·奧巴馬公佈了美國聯邦政府制定的“金融白皮書”。這份長達88頁的方案從機構、市場、消費者保護和國際合作等多個角度，對美國金融監管做出了較為徹底的重制，其中包括將美聯儲打造成為“系統風險監管者”、設立全新的消費者金融保護機構（Consumer Financial Protection Agency）監管金融消費產品以及對對衝基金和私募基金實施監管。
奧巴馬表示，上述調整將有利於改變美國金融監管體系的落後現狀，並修補引發本次大規模金融危機的體系漏洞。
美聯儲幾十年來最大職權調整
根據計劃，美聯儲將被賦予權力來監管美國規模最大、最具系統關聯性的“一類金融控股公司”，而這些可能對整個系統構成威脅的機構本身，也將因此在資本金和流動性方面面臨更高的要求。此外，美聯儲還首次肩負起對美國市場上對衝基金和私募基金實施監管的責任。對於美聯儲來說，獲得上述監管權力意味著其成為改革後美國金融監管體系中的系統風險監管者，這也是該機構職權在過去幾十年中所經歷的最大變動。
實際上，由美聯儲擔當這一重任的決定並不意外。早在5月下旬，就有美國媒體披露美國證券交易委員會（SEC）的部分重要權力將被轉移至美聯儲。而就在計劃公佈前一天，奧巴馬還在接受彭博社採訪時指出，“必須有某個機構來對整個系統而非單個金融機構所面臨的風險實施監管，而美聯儲則是承擔這一重任的最佳候選。”
不過，計劃同時建議創立一個由美國財政部領導的金融服務監管委員會，幫助彌補在監管方面的空白，促進政策的協調以及識別新出現的風險；而美聯儲必須通過這一機構獲得美國財政部的書面許可，方可行使其系統風險監管權力。與此同時，美聯儲在實施緊急借貸方面的權力也將在一定程度上受到美國財政部的限制。
奧巴馬表示，他本人始終對於自由的金融市場抱有強烈的信心，出臺“大蕭條”以來最大規模監管體系改革計劃，就是為了能夠在防止不健康市場行為氾濫的同時，激勵金融創新。他認為，本次改革能夠增強人們對美國金融體系復原的信心並防止危機再度發生。
嚴防類似危機再度發生
在消費者保護方面，將創立一個新的消費者金融保護機構，負責制定和推行諸如抵押貸款和信用卡等方面的消費者保護法規；計劃還給予美國聯邦政府應對未來危機的新工具，其中包括接管具有系統重要性的大型金融公司的權力。
而在銀行業監管方面，將撤銷儲蓄管理局（Office of Thrift Supervision），並創立一個名為全國銀行監理會（National Bank Supervisor）的新機構監督全國性特許金融機構來取代貨幣監理局（Office of the Comptroller of the Currency）。計劃同時呼籲增加對場外衍生產品、私人金融合約和衍生品交易商的監管及增加市場透明度，與美國證交會及商品期貨交易委員會（Commodity Futures Trading Commission）在政策方面進行更多協調。
西方媒體認為，奧巴馬本次公佈的計劃在銀行業監管、金融衍生品監管和金融產品消費者保護等方面所做出的改革提議極有針對性且著力頗多，這顯示出美國聯邦政府杜絕本國金融體系再度發生類似危機的堅定決心。此前在15日，美國財政部長蓋特納和白宮國家經濟委員會主任薩默斯也在《華盛頓郵報》上撰文指出，美國聯邦政府本次金融監管系統改革的主要目的，是彌補舊機制的漏洞，並確保未來不會再次發生類似于當前的危機。
此外，奧巴馬政府還希望其制定的許多新的標準能夠與海外國家的新政策相協調，以創立一個相容的監管架構，具體舉措包括制定相似的信用衍生產品監管規定，在對大型跨國金融機構進行監管方面簽署跨境協議，以及與海外監管機構進行更好的合作。
計劃實施或將延至明年
在奧巴馬17日詳細闡述計劃內容後，美國國會接下來將討論批准相關的法案，以落實具體的調整。不過美國媒體預計，法案的出臺以及最終實施時間，有可能被推遲至明年。
首先，自從美國聯邦政府著手制定本次金融監管體系改革草案開始，各界對其的爭議就一直存在著，奧巴馬此前提倡的通過建立單一“超級銀行監管機構”來徹底整合監管職權的要求，也因此未能出現在本次計劃中。但即使如此，仍然有部分美國國會議員擔心美聯儲權力過度膨脹；而國會中的民主黨議員則可能會繼續要求針對金融企業高管薪酬問題，實施更嚴格的限制。分析人士據此預計，將於18日出席參議院和眾議院兩個聽證會的蓋特納，屆時將因此面臨諸多質疑和批評。
此外，美國10家大銀行獲准償還問題資產救助計劃（TARP）暗示金融業正在“癒合”，也減輕了美國聯邦政府儘快推動改革進入實施階段的壓力。彭博社報道指出，鋻於醫改計劃和環境問題正在成為奧巴馬政府國內政策的優先關注點，金融監管系統改革計劃的推遲實施似乎不可避免；不過，一旦實施時間進入2010年，計劃的國會討論環節將勢必受到當年美國國會選舉的影響。
