黨的十八大提出，要加快完善社會主義市場經濟體制和加快轉變經濟發展方式。未來一段時間，中國經濟總體上仍處於結構調整階段，這一過程將進一步釋放增長的潛力。但同時，依靠投資拉動的高增長將不再延續，中國經濟將進入中速增長期。
“當前銀行業所依存的大環境正在發生兩個重大變化，一是經濟進入中速增長期，二是利率市場化加速和金融脫媒日益顯著。銀行的業績離不開經營環境，經營環境的變化在短期內影響銀行業績，長期則決定著銀行的轉型，只有轉型成功才能生存下去。”對外經貿大學金融學院兼職教授趙慶明認為。
在新的經濟形勢下，銀行業的經營模式和利潤收入將受到怎樣的影響？銀行業又該如何根據經濟運作規律和結構變化適時調整發展戰略，加快轉型步伐，尋求新的市場發展空間？
信貸需求降低盈利增長放緩
業內專家的普遍共識是，受世界經濟復蘇步伐放緩、國內內生增長動力仍需增強、經濟趨穩基礎尚不牢固等多重因素影響，中國經濟增長將經歷一個階段性放緩過程。
“增長放緩會抑制貸款需求，企業的經營狀況也會下滑，銀行靠存貸利差收入為主的經營模式會受到挑戰，同時對信貸資產的風險管理要求也更高。而隨著直接融資市場的發展，企業的融資渠道更寬，優質客戶的議價能力也更強，將進一步壓縮存貸利差的空間。”交通銀行金融研究中心研究員許文兵表示。
得益於制度紅利、人口紅利和加入世界貿易組織的全球經濟一體化紅利，過去10年中國經濟年均增速達到10.7%。與此同時，中國銀行業也實現了快速發展。
“2002年，中國GDP為120332.7億元，2011年為472882億元，按現價與現價比增長了2.93倍，年均增速為16.42%；同期，按照央行《金融機構本外幣信貸收支表》，資金總額由176787.53億元，增加到697965.18億元，增長了2.948倍，年均增速為16.48%。全社會銀行業金融資產增長速度與經濟增長基本一致。”趙慶明認為。
未來經濟增速趨緩，宏觀經濟對銀行資產增長的支撐作用將減弱。
“資產規模的增長主因是經濟規模的成長。根據過去的銀行業資產規模的成長速度為GDP年均增速和通脹率之和，那麼按照未來中國年均增速8%和通脹年均3%計算，未來中國銀行業資產規模的成長速度將由此前的16.5%回落到11.0%左右，增速回落約為三分之一。”趙慶明認為。
具體來看，受國外需求疲軟的影響，與出口聯繫緊密的企業信貸需求將受到抑制；受宏觀調控影響，房地產和地方融資平臺貸款將收縮。
信貸增長回歸常態有利於銀行控制資產品質，降低信貸風險，也有利於促進銀行優化資源配置，改善信貸結構。但是，信貸資產當前仍是驅動銀行凈利潤增長最穩定、最主要因素，信貸增速下降就意味著銀行盈利增長將放緩。
標準普爾近期發佈的一份研究報告亦指出：企業違約上升，凈息差收窄，內銀信貸增長面臨下行趨勢；而環球及內地經濟放緩，將令銀行資產負債表受損，盈利能力受到壓力加劇。
“未來中國銀行業的利潤增幅相較此前的年均30%會大幅回落。”趙慶明認為，在經濟增速回落、利率市場化、股改紅利基本消失等因素的共同作用下，銀行高利潤增長將難以持續。
