編者按：近期，浦發銀行熱銷專項理財盈系列和匯理財穩利系列產品。浦發銀行稱“正在發行的專項理財盈系列產品包括同享盈系列產品和債券盈添利系列產品，其中債券盈添利系列產品風險系數低，期限很靈活，既有適合短期資金理財需求的現金管理類理財產品，又有長期保值增值理財工具，非常值得投資。”

　　但中國社科院金融研究所理財產品中心研究員太雷提醒投資者，目前多數銀行對理財產品投資範圍的披露不夠透明，投資者很難得知資金的具體去向，也就無從衡量產品的收益及風險情況。“即使理財產品投資失利，銀行一般也不會告訴投資者，具體是哪些投資標的導致虧損，這顯然侵犯了投資者的知情權。”

　　浦發推出多款理財新品 預期收益率最高達5.2%

　　8月9日至8月15日，浦發銀行推出三期“債券盈”添利計劃理財產品，期限多樣，預期年化最高收益率可達5.2%。

　　據了解，此次浦發銀行推出的“債券盈”添利計劃，共有第97至99期3款產品，申購起點均為5萬元，理財期限分別為28天、91天、182天，預期年化最高收益率分別為4.5%、5.0%、5.2%。

　　“近期推出的‘匯理財’穩利計劃相對於‘債券盈’添利計劃風險更低，屬於保證收益類理財產品，非常適合低風險投資者，靈活配置資金。”浦發銀行臨沂分行理財師介紹道。

　　浦發銀行個人理財產品熱銷中

　　近日，浦發銀行熱銷專項理財盈系列和匯理財穩利系列產品。據悉，以上兩款產品不但具有申購期限靈活的特性，預期年化收益率最高可達5.20%。

　　“正在發行的專項理財盈系列產品包括同享盈系列產品和債券盈添利系列產品，其中債券盈添利系列產品風險系數低，期限很靈活，既有適合短期資金理財需求的現金管理類理財產品，又有長期保值增值理財工具，非常值得投資。”浦發銀行臨沂分行理財師說。

　　據了解，專項理財盈系列產品為非保本浮動收益型理財產品，在投資期限多樣化基礎上，滿足不同投資需求的客戶。如，債券盈添利系列產品投資類型是穩健的，主要投資于債券市場國債、政策性金融債、企業債、短期融資券、中期票據、貨幣市場存拆放交易等。

　　銀行理財越理越亂 浦發銀行涉發行違規票據理財

　　記者在幾家銀行公佈的半年報中發現，其中不乏有涉嫌違規者。如浦發銀行的半年報顯示，其赫然標明“首次發行買入返售票據理財產品，實現了分行模式下的票據盈和同享盈產品創新，維護了大量授信客戶，獲得了較好的經濟效益。”

　　導報記者隨後在浦發銀行網站看到，就在銀監會指出違規操作後，該行又在6月底發行了多款投資于票據資產的“票據盈理財計劃”。

　　有業內人士告訴導報記者，銀監會之所以對票據理財如此敏感，主要是因為銀行可以和一些金融機構合作，利用會計處理中的漏洞，騰挪信貸規模。比如，一些金融機構對“票據賣斷”和“票據回購”業務在會計處理上不做區分，即都可以在“票據融資”科目下扣除。而利用這一漏洞，銀行將票據轉貼現賣斷給該機構，這樣票據“出表”，可以騰出信貸規模，然後銀行再從農信社逆回購買入票據，將這筆交易計入“買入返售“科目下，不再“進表”。

　　上述人士告訴導報記者，由於今年央行持續調高存款準備金率，加上實行日均存貸比政策，在很大程度上收縮了銀行的放貸資金。而銀行為了增加收益，往往會利用理財產品將信貸資產“表外化”，以逃脫監管，獲得更大放貸空間。

　　“這種做法首先逃避監管，影響到宏觀調控政策；其次，沒有有效的風險對衝機制，一旦表外遭受損失，銀行有可能為避免聲譽上的損失，動用表內貸款償還理財資金，結果將表外風險轉嫁到表內。”王常齡對此表示。

　　浦發等銀行貴賓理財水準遭疑 客戶稱不如自己炒股

　　一些投資者認為，一些理財產品的說明書“說了等於白說”。家住靜安區的王小姐以浦發銀行的“個人專項理財產品2010年第九期債券盈計劃”為例，對於投資比例的介紹則是 “各類資產投資比例為0—100%”。王小姐認為，“各類資產的投資比例是0—100%，說了等於沒說”。

　　“我也是在買過銀行理財產品拿了個零收益後才知道，要注意結構性理財產品的收益，除了取決於掛鉤標的的走勢外，還要看合同的具體結構，如果是100%掛鉤歐元兌美元匯率，投資風險還會相應增加。但在這些細節上很少有銀行理財師會詳細說明。 ”另一位投資者表示，銀行在這些影響產品收益的“關鍵”解釋上缺乏必要的告知。

　　隨著百姓金融理財水準的提高，一些投資者開始維權之路。如最近業內的一則新聞就是：在購買了光大銀行“同贏八號”後，廈門的投資者葉先生發現了銷售過程中與合同履行期間的一系列不合理現象。在交涉未果的情況下，他將光大銀行訴至法院。還有一個投資者也將承諾自己保本最後卻出現虧損的所在銀行告上法庭，據悉，如果勝訴，意味著這家銀行將要以此類推，賠償所有的客戶，累積金額可能高達9000多萬元。

　　令人欣慰的是，監管部門已經對這一塊相當的重視。從叫停銀信合作，到禁止銀行高息攬儲，各類“通知”在近期密集下發。

　　浦發理財產品投資範圍含混 介紹說了等於沒說

　　浦發銀行正在募集期的“個人專項理財產品2010年第九期債券盈計劃”，其投資標的是“銀行間市場發行的央票、國債、政策性金融債、次級債、短期融資券、中期票據、企業債、債券回購、貨幣市場拆借等”。對於投資比例的介紹則是“各類資產投資比例為0-100%”。李先生認為，“各類資產的投資比例是0-100%，說了等於沒有說”。

　　根據2009年7月發佈的《中國銀監會關於進一步規範商業銀行個人理財業務投資管理有關問題的通知》，理財資金用於投資公開或非公開市場交易的資產組合，商業銀行應具有明確的投資標的、投資比例及募集資金規模計劃，並在理財產品發行文件中進行披露。

　　對此，中國社科院金融研究所理財產品中心研究員太雷指出，一些產品在描述投資方向時，既沒有列出所有可能採用的投資品種，對投資標的的配置比例也沒有明確說明，造成這種情況的原因很可能是銀行理財產品研究部門內部的保密機制。