區域性信貸風險受關注

　　銀監會8月15日公佈的數據顯示：商業銀行二季度不良貸款餘額較上季末增長182億元，達4564億元，連續3個季度上升。其中，股份制商業銀行不良貸款餘額657億元，不良率0.7%，較一季度末上升了10個基點。這一情況已在最先披露半年報的四家股份制銀行中得到印證。

　　從華夏銀行、興業銀行、浦發銀行和平安銀行剛剛發佈的半年報來看，不良貸款餘額普遍出現上升趨勢，不良率方面有升有降，雖資產品質總體保持穩定和可控，但市場對此的擔憂情緒並沒有因此減弱。特別是溫州等地不良貸款飆升導致的區域性信貸風險，成為各方關注的焦點。

　　截至6月30日，華夏銀行不良貸款餘額56.84億元，比年初增加0.84億元；不良貸款率0.85%，比年初下降0.07個百分點；興業銀行不良貸款餘額42.12億元，較期初增加4.97億元；不良貸款比率0.40%，較期初略增0.02個百分點；浦發銀行不良貸款餘額76.87億元，比年初增加18.6億元，不良率0.53%，比2011年末上升了0.09個百分點；平安銀行不良貸款餘額49.71億元，比年初增加16.77億元，不良率0.73%，較年初上升0.2個百分點。

　　從上述4家銀行的情況看，平安、浦發的不良貸款餘額出現明顯上升，其他兩家不良貸款餘額及不良率上升幅度較小或者基本屬於正常範圍。

　　“經濟下行期，不良貸款上升主要是受企業還債能力下降影響，屬於正常現象，需要防範的是不良貸款的集中爆發。此前，銀行內部和監管機構一直擔心的是地方融資平臺貸款風險的問題，現在看，這部分貸款情況目前比較樂觀。”某股份制銀行高層表示。

　　2009年經濟刺激政策下銀行發放的地方融資貸款大多是3年期，今年恰好是兌付時間。從中報披露情況看，這部分貸款情況穩定。中報顯示：截至2012年6月30日，平安銀行政府融資平臺貸款餘額436.23億元，比年初減少73.13億元，減幅14.36%，佔各項貸款餘額的比例為6.39%，平臺貸款品質良好，目前無不良貸款。浦發銀行表示，報告期內公司政府融資平臺貸款業務整體運作穩定，風險可控，完全符合監管要求。華夏、興業也在中報中列舉了大量針對平臺貸款的風險管理措施。

　　儘管此前備受關注的地方融資平臺貸款目前情況尚好，但4家銀行不良貸款餘額依然出現上升，並呈現出明顯的行業和區域集中特性。

　　華夏銀行中報中披露的不良率行業排名為：教育2.84%、製造業1.37%、批發和零售業1.24%、房地產業1.22%；平安銀行主要集中在製造業和商業；浦發銀行製造業貸款的不良率高達1.2%；興業銀行的貸款不良率較高，行業分別是電腦服務、製造業、零售業。其中，教育和電腦服務業在各行貸款總額中佔比較小，電腦服務業在興業銀行貸款中佔比僅0.62%，即使出現高不良率對總體不良率影響也較小。因此，從分行業分析看，各行不良貸款主要集中在製造業和批發零售業。這與此前各行普遍判斷的歐債危機和經濟下行帶來的企業還債能力下降相符合。

　　此外，在房地產業貸款方面，華夏銀行披露的房地產貸款不良率為1.22%，興業銀行為0.09%，浦發銀行為0.15%，平安銀行為0.06%。總體情況也屬於穩定可控的範圍。

　　從貸款區域情況看，4家銀行中，平安銀行、浦發銀行專門在半年報中提到溫州貸款的情況對銀行整體不良率的影響。平安銀行表示，

　　2012年上半年該行新增不良貸款主要集中在華東區，其中又以溫州分行為主，其期末不良貸款餘額佔全行不良貸款餘額的27.61%。浦發銀行也表示，該行新增不良貸款主要集中在溫州和杭州兩地。

　　值得關注的是，我國經濟調整還將持續一段時間，不論溫州當地監管機構還是其他機構都對未來溫州整體不良貸款情況不樂觀，多家機構認為溫州銀行業貸款不良率還將繼續上升，並保持高位。記者此前也從溫州當地了解到，“聯保聯貸”類貸款產生的不良情況比較普遍，且不易處置。

　　此外，隨著利率市場化的推進，銀行盈利能力進一步承壓。雖然從中報情況看，銀行業整體盈利增長依然強勁，但如果不良貸款繼續惡化，為消化這些不良貸款，還將繼續擠佔銀行利潤。平安銀行董事長肖遂寧表示：“現在銀行面臨的情況是不得不調整，不能不調整，想不調整都不行的局面。”

　　從長期看，應對經濟增速放緩以及企業不良貸款上升，還是要推進商業銀行轉型。“當前對於銀行來說，在轉型的過程中要更加關注風險問題。”某股份制銀行高層表示。而從短期看，各銀行已經採取多項措施，應對不良貸款的上升。浦發銀行表示，為控制和化解不良貸款，制定各項信貸政策，調整信貸結構，對行業投向、區域投向、客戶及產品政策投向以及風險偏好提出組合管理要求；同時，運用客戶風險預警系統，嚴格貸後檢查制度，儘早識別、控制和化解風險；此外，全面開展風險排查，加大對潛在風險的排查監控力度；並繼續積極有效地通過多種途徑和措施處置不良資產。