對希臘退出歐元區的擔心已引發傳染效應，西班牙和葡萄牙的儲戶也爭相把存款轉移到境外。歐盟委員會預計，一旦希臘退出歐元區，該國銀行將被迫關閉至少一週，其原有貨幣德拉克馬恢復使用後將貶值50%至80%，更大範圍的擠提潮將席捲歐元區其他重債國。
近來，由於市場對於希臘被迫退出歐元區的擔心明顯上升，導致歐債危機大有向歐洲銀行業蔓延的苗頭。6月6日，與本報記者連線的中銀香港發展規劃部高級經濟研究員張穎認為，希臘脫離歐元區的傳聞導致希臘和西班牙等重債國銀行體系存款大量流失，部分銀行資產品質迅速惡化並需要政府救助，且信貸評級下降，形成歐債危機和銀行業危機惡性迴圈、不斷深化的發展態勢。這或將引起新一輪全球流動性危機，拖累歐元區和全球經濟增長，並將使歐洲和全球金融體系面臨巨大風險，令國際金融市場動蕩加劇。
自去年底歐洲央行通過流動性操作向銀行系統注資以來，歐洲和國際金融市場度過了幾個月的相對平靜期。但自希臘反對緊縮的政黨在5月6日大選中贏得多數選票以來，市場對於希臘被迫退出歐元區的擔心明顯上升。據花旗集團預測，希臘在今後兩年脫離歐元區的概率可達50%至75%，脫離的時間或在2013年初。張穎說，這一情緒導致希臘和西班牙等重債國銀行體系的存款大量流失，部分銀行資產品質迅速惡化而需要政府救助，且信貸評級下降，歐債危機有向銀行業危機深化的趨向。
自歐債危機爆發以來，希臘銀行業的存款就不斷流失。至今年3月底，銀行業存款總額為1600億歐元，較2009年底減少近1/3.近期的擠提速度有所加快，如5月6日大選當周希臘銀行體系被提走7億歐元存款，5月14日和15日兩天儲戶從希臘銀行提走的資金就約為12億歐元。張穎說，希臘退出歐元區的風險上升導致重債國銀行業的存款加快流失。由於目前希臘銀行業高度依賴歐洲央行，如果6月17日激進左翼聯盟勝選，不再實施緊縮政策，則歐洲央行給予的流動性將可能停止，該國的銀行體系也將無法得到其他任何外部融資，銀行業的償付能力將令儲戶更為擔憂。與此同時，對希臘退出歐元區的擔心已引發傳染效應，西班牙和葡萄牙的儲戶也爭相把存款轉移到境外。數據顯示，至今年3月底，西班牙銀行存款同比下跌4.3%；同期海外資金也減少了1400億歐元；4月個人和企業存款環比下降1.9%至1.624萬億歐元，創下自歐債危機爆發以來最低水準。歐洲央行的數據顯示，從2010年底至今年3月底，希臘、愛爾蘭、義大利、葡萄牙與西班牙的個人與企業存款已流失806億歐元，減幅達3.2%；德法兩國銀行的存款則增加2174億歐元，增幅達6.3%.歐盟委員會預計，一旦希臘退出歐元區，該國銀行將被迫關閉至少一週，其原有貨幣德拉克馬恢復使用後將貶值50%至80%，更大範圍的擠提潮將席捲歐元區其他重債國。
由於持有鉅額政府債券及大量壞賬，希臘銀行業的壞賬率已從2009年的7.7%上升至2011年的16%.近期希臘穩定基金已向該國的四大銀行注資180億歐元，用來補充銀行的資本金。張穎稱，儘管注資將暫時緩解希臘銀行業的流動性壓力，但銀行未必有能力增加信貸投放，繼而會使2009年至2011年已萎縮2%、4.52%和6.8%的該國經濟及政府償債能力進一步受到打擊。西班牙樓市泡沫自2008年破裂後，銀行業已進行重組。2010年由7家主要儲蓄銀行合併而成的西班牙第四大銀行Bankia，由於背負大量房地產壞賬、經濟衰退及失業率高企，2011年虧損29.8億歐元，今年5月更需西班牙政府兩次注資共235億歐元。官方數據顯示，西班牙銀行系統3月壞賬率8.4%，為1994年以來最高。如果銀行擠提加速，西班牙銀行將可能從之前由房地產泡沫破裂引發的緩慢崩潰演變為快速崩潰。儘管西班牙首相表示不需要國際社會出資救助該國銀行業，但市場預計該國再融資的努力愈益艱難，且政府舉債救援的能力嚴重不足，需歐盟出手救助。
評級機構近來頻繁下調信級也令歐洲銀行業雪上加霜。5月14日，穆迪宣佈下調義大利26家銀行評級；5月17日，惠譽將希臘長期主權信用評級、長期本外幣發行人違約評級、短期外幣發行人違約評級和希臘國家上限評級下調，次日惠譽下調希臘5家銀行的評級至CCC級；5月17日，穆迪宣佈下調16家西班牙銀行及西班牙國家銀行英國子公司的評級，5月25日，標準普爾將西班牙Bankia等5家銀行的評級下調。張穎認為，評級機構針對歐洲銀行業的降級行動進一步打擊了公眾信心，令歐元區本已處於困境的金融體系進一步受壓，加快了資金流出銀行的速度。比如，降級後桑坦德英國子公司5月18日一天內就流失3.2億美元存款。國際金融協會(IIF)預計，如果西班牙銀行業危機全面爆發，該國銀行的損失將在2160億至2600億歐元間；一旦希臘脫離歐元區，則可能導致全球經濟損失超過1萬億美元。
最近，歐盟出臺了一些針對危機救助和銀行業的新政策建議，如將促增長作為重點；建議改變歐洲穩定機制(ESM)的使用方向，動用原本只借給政府的5000億歐元的ESM救援基金，直接對歐元區銀行注資進行資本重組，以剪斷銀行和主權債務危機之間的聯繫；建議歐元區朝向統一銀行業聯盟邁進，以使成員國可分擔銀行倒閉的重負；建議設立泛歐存款保險基金，使各國政府免於為代價高昂的銀行倒閉埋單等。不過，張穎表示，由於這些建議未必能獲得德國、芬蘭和荷蘭等富裕的歐元區成員國的同意，且救援資金如果同時應對希臘退出和西班牙銀行崩潰的風險可能遠遠不夠，以及近兩年來歐盟已推出一系列措施並未能有效提振市場信心，相信歐債危機和銀行業危機惡性迴圈、不斷深化的發展態勢對全球經濟金融將會造成較大負面影響。
首先，歐洲重債國的銀行存款快速而大量地流失，令一些銀行可能會因資金鏈斷裂而倒閉，實力較強的銀行也會大幅削減貸款、拋售資產，以保持流動資金和資本充足率，繼而拖累歐元區和全球經濟增長。摩根大通預計，歐元區國家經濟萎縮1個百分點，可能拖累歐元區以外國家經濟增長趨緩0.7個百分點。
其次，希臘和西班牙金融體系與歐洲金融體系高度融合，而歐洲金融體系則與國際金融系統緊密關聯。希臘如果退出歐元區，很可能會重新使用德拉克馬並實施外匯管制，由於德拉克馬對歐元會大幅貶值，繼而會增加希臘政府、銀行和企業的對外債務負擔，違約風險進一步上升，導致持有希臘國債和銀行、企業歐元債務的外國銀行蒙受鉅額損失。而其他地區銀行對於債務危機對全球銀行體系可能造成的擴散影響及資金突然外流的風險須保持高度警惕。
再次，資金加速撤離歐洲令國際金融市場動蕩加劇。希臘可能退出歐元區引發的銀行業危機將動搖投資者對歐洲金融市場的信心，在歐債危機持續惡化的預期下，避險情緒上升令美國10年期國債收益率降至1.5%左右，造成收益率曲線走平，美元指數也明顯上漲，而全球主要股市、原油和有色金屬等大宗商品價格均大幅下跌。
