中新網12月12日電(金融頻道 王碩)黑天鵝事件是指突然發生在人們身邊，對人們造成重大負面影響的事件。比如美國9.11襲擊、四川地震、金融海嘯等等。黑天鵝存在於各個領域，無論農業、經濟、金融市場還是個人生活，它一旦出現就會造成難以彌補的損失。其實，我們的口袋中也住著一隻黑天鵝，學會看懂理財產品說明書，趕走口袋中潛藏的危險。
星展理財透支虧損 關注說明書風險提示
此前有媒體報道，現實版的“奪命金”事件從2012年5月7日起連續7天在香港高等法院上演。內地女富商郝婷于2007年8月在香港星展銀行存入8000萬港元，後由星展銀行投資顧問黃偉業介紹購買一款名叫DODA的金融衍生產品，最終導致巨虧9000多萬港幣。星展銀行上告郝婷追討9400多萬港元透支款項，及2355萬日元購買KODA的透支款項。郝婷則反控星展銀行，要求高院撤銷17份Accumulator合約，以及向星展銀行追討8000萬元的投資本金和訴訟而蒙受的損失。
雙方爭執的關鍵點在於星展銀行投資顧問是否向郝婷告知投資風險，該款產品的銷售合同是否寫清產品投資風險。21世紀網的報道稱，郝婷曾向媒體表示，星展銀行的投資顧問黃偉業只表示該產品是一種“打折的股票”，是他們私人銀行專門給大客戶準備的，別人還拿不到這種東西，並未向她告知背後的巨大風險。而星展銀行則表示：“在客戶正式購買產品之前，我們會透過商討和文件以確定客戶的理財需要、風險承擔能力以及清楚了解產品內容。”
分析：
大部分理財糾紛都是因為風險不清引起的，所以拿到產品說明書先看風險提示。按照銀監會的規定風險提示會出現在最明顯的位置，一般為產品說明書首頁上方。風險一般有信用風險、政策風險、市場風險、流動性風險、資訊傳遞風險、提前終止風險。
要重點關注產品的流動性風險，這關係到客戶是否擁有提前贖回的權利。例如某理財產品風險提示“本期保本投資產品有投資風險，投資者只能獲得合同明確承諾的收益，投資者應充分認識投資風險及個人風險承受能力，謹慎投資。本期保本投資產品不設客戶提早贖回。”不能提早贖回就意味著不能及時止損。
此外還要關注提前終止風險，銀行提前終止一般是銀行的“權利”，比如“本產品不允許客戶提前終止，但在理財存續期內，理財行有權在特定情況下提前終止本理財產品。”一旦理財產品被銀行提前終止，理財產品的實際理財天數可能小于預定的理財天數，客戶的收益也可能受到影響。
