與往年一樣，信貸結構調整依然在五大行年報中佔據重要位置。從年報內容來看，2012年，在信貸規模、資產品質和防範風險等多重條件約束下，五大行通過對信貸結構的優化進一步支援國家產業結構調整，而在信貸投向上也繼續保持“有扶有控”的信貸投放思路，並因此獲益。對此，農行行長張雲就表示，正是受益於信貸結構優化，該行風險加權資產增速明顯回落，邊際資本消耗比上年下降31%。

　　然而房地產開發貸款繼續增加，小微企業貸款難依然難解，光伏、鋼貿等過剩行業信貸風險凸顯等諸多問題的存在卻在提醒：信貸結構調整依然任重道遠。

　　壓縮：房地產、政府平臺、“兩高一剩”行業繼續受控

　　2012年，備受關注的重點風險領域貸款繼續得到了較好控制。五大行年報顯示，地方政府融資平臺類、房地產類不良貸款有所下降，“兩高一剩”貸款投放壓縮。高風險領域的風險可控與銀行機構對信貸結構的有效、合理調整有密切關係。

　　2012年，五大行房地產類貸款全面收緊，貸款規模有所下降。截至2012年末，工行房地產開發貸款餘額較2011年末減少了264億元；農行減少372.63億元；建行減少33.9億元；交行、中行的房地產開發貸款比例同比也有不同程度的下降。

　　與此同時，地方政府融資平臺貸款維持“下降”主旋律。數據顯示，截至2012年末，工行地方政府融資平臺貸款餘額較2011年年末減少465億元，不良貸款率較2011年年末下降了0.34個百分點至0.39%；建行監管類平臺貸款餘額較上年減少182.95億元。農行、中行亦有效控制了地方政府融資平臺。

　　如果說，2012年銀行信貸資產品質的問題主要是發生在個別區域的話，那麼，2013年應當特別關注產能過剩行業。今年年初金融監管部門要求大型銀行嚴密關注信用風險變化趨勢，尤其是工程機械等與經濟週期變化密切相關的行業，以及鋼鐵、有色金屬、水泥、煤化工、船舶製造、風電設備、光伏等產能過剩行業。

　　這一點在五大行的年報中也作出了前瞻性的安排。建行表示，2013年將嚴控鋼鐵、水泥、煤化工、平板玻璃、風電設備、多晶硅、造船等“6+1”產能過剩行業。中行則表示要特別關注光伏、造船、航運等行業的風險。

　　不過，考慮到五大行在上述重點風險領域貸款餘額依然較大的現實，業內專家表示，銀行業金融機構仍需嚴格把關，強化問責，加快退出步伐。

　　不變：個人、小微依舊是信貸投放重點

　　小微企業貸款投放力度顯著加大。從年報來看，工、農、中、建四大行的小微貸款投放量在去年突破4萬億元大關，貸款餘額分別為18400.76億元、5998億元、8225.2億元、7454.53億元；貸款增速分別為8.9%、25.3%、10.44%、17.97%。

　　此外，交行中小微企業貸款餘額達10932.33億元，較年初增長18.5%，增量佔全部貸款增量的44.26%。

　　中行年報顯示，去年年末該行的“信貸工廠”模式下對小企業的貸款餘額2434億元，比上年末增長36.67%，比中行境內人民幣公司貸款平均增速高出31.28個百分點。對此，李禮輝稱，中行的經營目標之一就是要建立一個大中小微型企業更加均衡的客戶結構，把更多的信貸資源配置到中小微型企業。

　　應該說，五大行2012年對小微企業的支援力度大大加強，且不斷創新信貸模式，力求更好、更方便快捷為小微企業服務。

　　在各行信貸結構調整中，個人信貸增長較快成為一個亮點。從個人貸款在貸款總額佔比看，2012年末，工、農、中(境內)、建、交五大行分別為26%、26.5%、31.90%、26.86%、20.41%，均較上年末有所增高，其中前四家大行分別提高0.1、1.1、1.90和1.03個百分點；交行這一佔比較年初提高0.53個百分點。

　　上述數據顯示，在國家促消費政策陸續出臺的大背景下，五大行都加大了在消費信貸領域的開拓和創新力度。

　　上升：戰略新興產業比重提高製造業風險不容忽視

　　從年報數據看，2012年戰略新興產業成為五大行支援重點。此前，中國銀行業協會發佈一項調查顯示，2012年銀行重點支援行業中，戰略新興產業以72%的比例居首位。同時，根據去年前三季度的數據，國家開發銀行和工、農、中、建、交5個大型商業銀行新增新興產業貸款1317億元。截至去年9月末，6家銀行的新興產業貸款餘額達9385億元。

　　值得關注的是，在五大行信貸結構中，製造業貸款增幅和餘額佔比均較高。年報顯示，工、農、中、建、交等五大行的製造業新增貸款餘額分別是2708.53億元、1459.69億元、1034.67億元、1731.69億元和7221.2億元；貸款增速分別為24.2%、12%、7%、15.17%、14%。而受宏觀經濟環境和部分區域因素影響，五大行不良貸款率普遍上升的行業主要集中于製造業，表明各行信貸結構調整依然艱巨。

　　年報顯示，五大行2012年加大了信貸投向結構的調整，其中工行新增貸款主要集中在製造業中的裝備製造業；數據顯示，截至2012年末，工行對國內先進裝備製造業的貸款餘額達3303億元。農行則主要優先支援如高端裝備製造業等技術成熟、內需導向的戰略性新興產業。此外，記者注意到，在交行對製造業劃分的石油化工、電子、鋼鐵等六大子項中，除“機械”、“其他製造業”兩個子項貸款餘額佔比上升外，紡織、服裝、電子等傳統製造業行業餘額佔比下降。

　　此外，低碳、節能環保領域也得到銀行機構的青睞。去年，工行綠色經濟領域貸款餘額達5934億元；而交行在風電、水電等清潔能源信貸餘額為347億元，在全部電力行業授信餘額中佔比34.4%，較上年提升5.5個百分點。

　　五大行表示，未來城鎮化發展將為商業銀行帶來新的業務增長點，應當牢牢抓住機遇，加快信貸結構調整，在支援城鎮化建設的過程中，促進商業銀行加快轉型。