蔣老闆在江西南昌經營一家玩具廠，他從剛閉幕的廣交會上接到一筆規模不小的聖誕訂單，這筆來自美國的訂單終於令他看到了企業走出“寒冬”的希望。但接下訂單後需要的200萬元資金成了他最大的難題。幾經週轉，蔣老闆終於從銀行獲得了貸款。在經濟回暖、融資需求回升的同時，融資難問題仍困擾著大量的中小企業。
“春江水暖鴨先知”。儘管對於未來我國宏觀經濟能否企穩回升，專家和業內人士仍存在分歧，但微觀企業已在為迎接“暖春”進行準備。中國證券報記者近日調研江西和浙江等地的中小企業和商業銀行時獲悉，9月以來，不少中小企業的訂單量逐步回升，它們希望進行設備改造和擴大生產規模。中小企業對資金的需求明顯強于上半年，其中與房地產相關的企業資金“饑渴”最為明顯。
分析人士表示，中小企業融資需求回升在一定程度上印證了中國經濟在三季度探底後企穩回升，四季度的GDP增速有望弱勢反彈。此外，雖然商業銀行出於多種因素的考慮，對中小企業貸款投放的主動性有所增強，但當前中小企業融資難問題仍較突出，未來仍需多舉措拓寬融資渠道，為實體經濟發展注入資金“活水”。
訂單好轉 融資需求上升
儘管不能與經濟形勢最好的時候相提並論，但中國證券報記者走訪的多位中小企業主仍表示“最近的日子好過了一些，訂單量明顯好于上半年”。
駱清香是南昌小藍貸款擔保有限公司的工作人員，該公司是江西省小藍經濟開發區投資發展有限公司的下屬企業，專門服務開發區內的中小企業。“近期園區內企業的融資需求的確比較旺盛，9月以後尤為明顯，我們每次打電話與企業溝通時，企業都會有需求。上半年我們也會打電話去詢問，但企業都不敢借錢。”她介紹，中小企業貸款一般用於企業的資金流轉和運營，如果沒有訂單，企業就沒有借款動力。
上海鴻爾物流有限公司總經理李鴻表示：“公司經營上海到南昌的物流專線，從年初到8月的業績都不大好，尤其是6月、7月、8月都虧損。”他表示，那幾個月很難熬，感覺與2008年國際金融危機時的情況一樣。例如，企業每月的進貨從20噸迅速下調到10噸，甚至更少。
李鴻表示，9月以後的情況明顯好轉，企業的訂單明顯增多，相關的物流條線才“緩過來”。“上半年我不敢做貸款，對於我們這種中小企業來說，一定是有需要才貸款，有用處才貸款，之前經營業績不好，貸到款也沒用。”前不久，李鴻用自己的房產證抵押貸款了150萬元，用於購置大貨車並擴展物流線路，希望搶在別人前面佔領新的市場。
在中小企業雲集的浙江寧波，浙江泰隆商業銀行工作人員吳靈波表示，近期感覺中小企業的融資需求正在回升。“目前很多江浙企業只要做生意，對方就一定需要現金，近期的訂單量和進出口貿易有所好轉，這些企業對於資金的需求的確旺盛了。”
地產回暖 激活相關產業
儘管房地產調控仍在持續，但剛需購房帶動的房地產市場回暖已令房地產行業相關產業提前感受到“暖意”。
在江西溯美高電氣有限公司，原本應該週末放假的廠房內，工人們仍在熱火朝天地加班。公司總經理馬林傑介紹，臨近年末，不少地方基建項目、房地產樓盤項目的採購計劃越來越多，公司訂單也越來越多。
“雖然每年下半年訂單都會比較多，但10月房地產行業回暖後，我們的訂單明顯增多，目前正在積極準備庫存。”此前房地產市場持續低迷，相關產品的銷量受到較大衝擊，但10月以來，房地產開發商的採購量明顯提升。
馬林傑表示，目前公司已接到不少明年的訂單，雖然利潤肯定不如前兩年，但比預想中要好得多。“今年全年的利潤率預計在20%左右，能有這個水準已經很不錯了。”
江西科得玻璃鋼有限公司正在進行大規模的廠房裝修和設備改造，現場燈火通明。公司副總經理奉玉光表示，公司需要擴大生產規模。“去年已經有了這個計劃，由於各種原因被擱置，一直拖到最近才開工。”該公司的客戶多為市政工程和房地產施工方。“上半年的情況不好，但最近幾個月明顯好于上半年，10月以來的訂單量上升較快，當然也和目前是施工旺季有關。”奉玉光表示，10月以來房地產開發商的訂單量較多。
他坦言，由於訂單量回升，再加上企業不斷發展升級，近期資金需求尤為迫切。與大部分製造型企業一樣，如果訂單越多，壓款就越厲害，對資金的需求量也越大。“如果是特別大的訂單，客戶支付的定金可能還不到10%，一壓款我們就很難受了，因為原材料價格在漲，用工成本也在漲，但我們的利潤率沒怎麼漲。”
中國證券報記者走訪數家食品飲料等快速消費品企業時發現，近期的消費形勢也在逐步回暖。江西省八王寺食品飲料公司相關負責人坦言，上半年的日子“比較難過”，整個社會的消費情況都不好。而近期有所好轉，公司準備在明年初擴大生產線，希望明年能把全部的產能運轉起來。
寒冬猶在 期盼資金“活水”
多位中小企業主表示，近期銀行對中小企業貸款的支援力度有所加大。“上半年即使銀行批了授信額度，我們也拿不到錢，但最近感覺銀行的口子松了一些。”不過，大多數企業仍不敢輕言“寒冬”已過。未來生產規模擴大、設備改造升級等需要的大量資金仍是中小企業心中的一大難題。
馬林傑表示，目前製造型中小企業貸款一般都需要用廠房和設備做抵押，但走完貸款流程仍需要較長時間。“如果我們資金回籠快，情況還好，而如果資金回流不快，企業的現金流就非常困難。例如，我們購買原材料時，對方要求必須先付全款才能發貨，這就需要很多資金。”
他表示，去年曾貸款450萬元，但批准流程耗時5個多月，其間正是企業非常需要用錢的時候。“後來我們不到萬不得已，就不會去銀行貸款。”
奉玉光表示：“由於需要擴大生產規模，未來還需要幾千萬元資金。目前與一些銀行打交道時，感覺對中小企業的政策支援力度的確加大了。例如，前段時間有銀行曾告訴我們可以用訂單質押做貸款，但與幾千萬元的資金需求還是具有較大差距。”因此，他所在的這家企業計劃未來上市，通過資本市場解決企業發展所需要的資金缺口問題。他希望，對於節能環保類的公司，國家出臺更多的扶植政策，銀行進一步加大信貸支援。
作為擔保公司從業者，駱清香能體會到銀行對中小企業貸款的“糾結”心態，銀行一方面希望加大信貸支援力度，另一方面擔心信貸資產品質問題。“目前我們並沒有感覺到銀行對中小企業貸款的支援力度有太大的變化，目前可以做的貸款擔保上限是300萬元，合作銀行包括交通銀行、中國銀行、大豐村鎮銀行。”在批貸速度方面，村鎮銀行明顯比普通商業銀行快得多，大型銀行需要的材料和流程均較複雜。村鎮銀行一般通過承兌匯票的形式向企業提供資金服務，這樣村鎮銀行能有業務，中小企業也能較快地獲得流動資金。
中國中小企業協會會長李子彬表示，從政策層面看，支援中小企業發展、解決中小企業融資難問題的相關政策其實很多，但具體落實仍有待加強。我國的中小企業也需要苦練內功，進行準確的市場定位，加快產業升級。“每年我國倒閉的中小企業有五六十萬戶，每年新註冊的有一百多萬戶，中小企業的競爭環境的確相當激烈。”
對於商業銀行擔憂的中小企業貸款資產品質問題，中國社科院金融研究所副所長殷劍峰表示，要降低中小企業貸款的不良風險，關鍵是要減少行政干預。“商業銀行已成為追求利潤的市場主體，未來中小企業貸款必然是銀行主要的利潤增長點，前提是必須減少行政干預，銀行才能建立和完善相關的風險防範機制。” □本報記者 陳瑩瑩
