央行新規執行半月效果顯現 銀行壓力陡增使個人和企業借貸難上加難
新華網北京9月25日電 (記者郭宇靖、任峰)9月初央行下發通知，將商業銀行的信用證保證金存款、保函保證金存款以及銀行承兌匯票保證金存款等三類保證金存款納入存款準備金的繳存範圍。記者在採訪中發現，新政策讓銀行倍感壓力，出現了不同程度的信貸緊縮，企業貸款與個人貸款難度更大。
新政策大幅收緊流動性 信貸空間受壓縮
根據央行政策規定，工、農、中、建、交、郵儲銀行，從9月5日上繳首批保證金存款準備金；而其他銀行從9月15日上繳。粗略估算，三類保證金納入存款準備金繳存範圍，預計約凍結銀行資金9000億元，相當於二至三次上調銀行業存款準備金率。
從今年初開始，央行3次加息，6次上調金融機構存款準備金率，其中大型金融機構存款準備金率已達21.5%的歷史高位，與2007年4月相比已翻一番。連續上調的準備金率，使得部分銀行出現了資金緊張的狀況，一些中小企業面臨融資難問題。在這一背景下，上調準備金率的空間變得日益狹窄，銀行存貸比壓力凸顯。
此次政策調整，使原本已經緊縮的流動性更為緊張。工行一位相關人士向記者表示，此前保證金基本可以當作存款使用，現將保證金納入存款準備金後，銀行可以放出的貸款更少，信貸指標被壓縮，但外在的貸款需求卻沒有減少。
據了解，目前各個銀行都出現了不同程度的信貸縮緊。某國有銀行北京一支行負責信貸的工作人員告訴記者，他們上半年信貸形勢較為寬鬆，但從三季度開始形勢較緊，四季度會更為困難。
銀行日子“難過” 個人企業貸款難
某國有銀行北京一支行負責信貸的工作人員說，小企業貸款額度不像以前富足，以前只要公司審核通過即可拿到貸款，但如今還要看額度。他們現在的承兌匯票貼現業務已經不再辦理了。
承兌匯票貼現可作為企業用來短期融資的一種方式，通常根據市場情況，銀行除去因提前支付的利息外，再按貼現率抽取一定百分比。他介紹，以前貼現率在7%左右，如今已經漲到了15%，但是企業仍要求貼現，足可見企業對資金的需求。“即使如此，銀行仍舊沒錢貸給企業。我們現在的票據貼現業務已經停止不做了。”
目前該支行的第三季度信貸額度已在9月中旬用完，基本已無錢放貸。對於個人消費信貸，他表示，消費信貸的情況跟企業貸款相同，都已相當緊張。此前銀行還願意辦理，但如今已沒有額度。他告訴記者，如今只能讓客戶等到10月後，因為即使現在申請的貸款被受理，也要等到10月後銀行重新拿到信貸額度，加之“十一”長假和兩到三周的審核放款週期，現在申請最快也要11月才能拿到貸款。
從事民間金融的福元運通董事長孫立文對記者說，新政策對民間借貸行業沒有太大影響，但也出現了一些新情況。近期各種業務類型的民間融資形式，尤其是短期融資多了起來。因為隨著政策的趨緊，企業從銀行貸款越來越難，有些企業不光貸款難，還面臨銀行收款的壓力。此前，相關部門早就要求加強對“兩高一剩”行業收貸，但銀行執行不堅決。如今，銀行面臨的壓力也越來越大，所以收貸力度明顯加緊。以往，有些企業通過民間借貸方式融資往往要求一兩年的貸款，但現在短期融資需求越來越多，並且把能用來抵押的物品都進行抵押。
此前，在京的劉女士要以現有的40萬元理財產品辦理30萬元的個人質押貸款，但被銀行告知已沒有額度。工行個貸部門相關人士解釋說，在她之前還有好多人在排隊，全北京分行都是一樣的，已經沒有額度了。
民生銀行總行風險管理部相關負責人表示，由於銀行整體流動性減弱使銀行自身也面臨很大壓力。從宏觀數據上看8月M2增速創下6年新低，使企業生產經營資金供應受到很大制約。他說，目前有些票據借貸業務利率達10%以上，處於近十幾年來較高水準。一些中小企業為了繼續生存採取借貸的辦法，原來認為較安全的長三角、珠三角等地也出現了嚴重的高利貸問題。
“隨著銀行資金緊張，民間借貸利率有的高達幾分，有些企業為了生存，就從民間借高利貸。”他說，“目前來看很多企業靠高利貸無法維繫正常生產，因為整個製造業、服務業創造的利潤遠遠低於高利貸利率水準。”
房貸仍舊較緊 專家認為穩健政策暫時不變
對於房貸，北京市房協副秘書長陳志說，目前從市場上看反映並不明顯。從交易量上看，今年以來住房交易量不斷萎縮。銀行在房貸方面一直處於較緊張的狀態，在個貸上要權衡對比消費貸款和開發貸款的安全性。現在只有在簽訂買賣合同後才可辦理貸款，而長短不一、長達幾個月的貸款週期使得房貸受銀行緊縮的影響在數據上較難觀測。
中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，國家在房地產方面一直整體調控，銀行信貸只是其中一方面。樓市表現更多在於本身調控，如限購等方面的影響，而信貸只是其中一方面的影響。
中信證券首席經濟學家諸建芳表示，央行新規的推出是對準備金制度的修整和完善。通過調整保證金範圍調控流動性鬆緊，客觀上會對銀行信貸造成一定壓力。
郭田勇說，本次調控後銀行貸款會相對收緊，貸款的控制與宏觀調控格局相關，總體趨於收緊。但此次調控政策更多從風險管理、控制資產擴張角度出發，而不是為了收縮信貸。若短時間內導致市場流動性緊張，央行可能會有相應政策出臺應對。
北京大學國家發展研究院教授宋國青認為，目前信貸情況不會對未來貨幣政策產生較大的影響。若央行認為可適度放鬆，將不會再提高準備金率或擴大準備金率適用範圍。
福元運通董事長孫立文認為，央行要求將商業銀行的承兌匯票、信用證和保函等三類保證金存款納入到存款準備金的繳存範圍是在向社會各界傳達一個信號，即穩健的貨幣政策還要繼續推行，對房地產行業及“兩高一剩”行業調控政策還將趨緊。這個政策更加透明，直接從銀行體系入手控制貸款。相關企業應該讀懂政策含義，不要再抱有幻想，應加緊轉型。
